Les entreprises françaises accompagnées par des fonds de capital-investissement ont vu leur chiffre d’affaires croître de 12,6% en 2021, contre 8,2% pour le PIB français. Cette surperformance est le résultat d’un alignement d’intérêt entre les investisseurs et les entreprises innovantes, porteuses de croissance et de création d’emplois.
Les fonds de Private Equity soutiennent en effet à tous les niveaux les sociétés dans lesquelles ils investissent, en leur permettant d’avancer toujours plus dans leurs phases de développement, de devenir ou de rester leaders sur leur marché. Le Private Equity permet de consolider des industries entières. Pour cela, les entreprises doivent anticiper ou être à l’origine de nouvelles demandes ; elles introduisent ainsi des nouveautés techniques qui leur permettent de rester à la pointe de l’innovation.
Le rôle du Private Equity ne se réduit pas au financement dans la mesure où les sociétés de gestion accompagnent les entreprises dans leur croissance : elles développent des véritables plans de création de valeur. Elles cherchent à apporter leur savoir-faire et leur réseau à des sociétés dont elles identifient un potentiel inexploité. À titre d’exemple, les CEO peuvent être invités à des événements regroupant l’ensemble des entreprises dans lesquelles la société de gestion a investi. Ces opportunités de rencontres et de discussions créent des synergies et sont des véritables leviers d’innovation pour les entreprises.
De leur côté, les sociétés accompagnées choisissent des gérants ayant une expertise dans leur domaine. Par exemple, une entreprise de MedTech aura tendance à sélectionner un investisseur ayant une équipe spécialisée dans les nouvelles technologies appliquées à la médecine, avec des collaborateurs ayant des dizaines d’années d’expérience et ayant internalisés des compétences clés dans des domaines porteurs d’innovation. Forte de cette expertise, la société de gestion challenge l’entreprise accompagnée dans son plan de développement et agit comme un Partenaire, un co-équipier tout au long de sa durée d’acquisition.
Les ETI et les PME innovantes évoluant dans les secteurs du numérique et de la technologie sont aujourd’hui le moteur de l’innovation et de la croissance européenne. Les fonds de capital-investissement vont permettre aux entreprises présentes dans leurs portefeuilles de se concentrer sur le développement de leurs compétences, la formation et le mentorat afin de stimuler la créativité. Les investissements en Private Equity contribuent ainsi directement à la capacité d’innovation de notre économie. Aujourd’hui, selon Invest Europe, 26 000 entreprises en Europe sont soutenues par des fonds de capital-investissement. Elles emploient 10,5 millions de personnes, soit 4,5% des travailleurs européens.
