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Come la società di gestione Thoma Bravo si è affermata come leader mondiale nel settore del private equity specializzato in software e tecnologie aziendali.

Mentre le acquisizioni di aziende produttrici di software rappresentano quasi il 30% delle operazioni di private equity a livello mondiale, contro il 2% del 2000, il settore tecnologico si afferma come motore fondamentale della trasformazione digitale. Con oltre 166 miliardi di dollari di patrimonio in gestione e un portafoglio di 90 aziende tecnologiche, Thoma Bravo adotta un modello economico caratterizzato da margini lordi vicini al 90% e da ricavi ricorrenti derivanti dal modello SaaS.

Il documento illustra in dettaglio la strategia di acquisizione, ottimizzazione operativa e consolidamento settoriale applicata alle aziende del settore del software.

Il documento illustra in particolare:

Gli aspetti finanziari fondamentali dell'acquisizione di software e l'integrazione dell'intelligenza artificiale come leva di crescita per gli editori affermati;
L'intervista esclusiva a Orlando Bravo sul metodo «Buy and Build», la governance operativa e le dinamiche di cessione ad acquirenti strategici;
I casi di studio relativi ad acquisizioni di grande rilievo quali Compuware e Dynatrace, nonché Axiom e Calypso, poi diventate Adenza (ceduta al Nasdaq per 11 miliardi di dollari);
L'intervista a Mike Capone, amministratore delegato di Qlik, sulla transizione verso il cloud e sul triplicarsi del valore di mercato dell'azienda.

Il presente rapporto è rivolto a investitori, professionisti della gestione patrimoniale, dirigenti e analisti finanziari che desiderino analizzare i fattori di performance del private equity tecnologico. Questo studio offre una panoramica sintetica e basata sui fatti dei meccanismi di creazione di valore nel settore globale del software.

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Thoma Bravo - Scarica il rapporto speciale n. 12

Per oltre quarant'anni, Thoma Bravo ha definito gli standard del private equity rivoluzionando gli investimenti nel settore tecnologico. Con 166 miliardi di dollari in gestione, l'azienda è specializzata nell'acquisizione e nell'ottimizzazione di aziende nei settori del software e della cybersicurezza.

Le prospettive di Orlando Bravo per il mercato del private equity e il futuro del software

Orlando Bravo, fondatore di Thoma Bravo, condivide una visione decisamente ottimistica del futuro del private equity, in particolare nel settore del software. Di fronte all'incertezza economica, Bravo sostiene un approccio pragmatico: concentrarsi sull'acquisizione di aziende leader e sulla creazione di valore, indipendentemente dal contesto di mercato. Per Bravo, il futuro del private equity è indissolubilmente legato al settore del software, che continuerà a dominare le operazioni negli anni a venire.

Come Thoma Bravo crea valore attraverso le sue operazioni di buyout

Sin dalla sua creazione, Thoma Bravo si è affermata come uno dei principali operatori di private equity, in particolare nel settore del software. La strategia alla base dei suoi buyout è chiara: individuare i leader di mercato, ottimizzarne le prestazioni e massimizzarne il valore attraverso trasformazioni operative di ampia portata. Orlando Bravo, fondatore dell'azienda, condivide due operazioni emblematiche che illustrano la metodologia del fondo: Compuware/Dynatrace e Axiom/Calypso, due esempi di significativa creazione di valore.

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Il gestore del fondo Inflexion specializzato in diversi settori chiave, tra cui i servizi alle imprese, la tecnologia, la sanità e i beni di consumo. Il suo modello si basa su un sostegno attivo volto a massimizzare la creazione di valore, attraverso strategie quali fusioni e acquisizioni, internazionalizzazione e trasformazione digitale. Con 11 miliardi di sterline in gestione e 123 aziende sostenute, Inflexion una clientela variegata, che spazia dai fondi sovrani agli imprenditori. La sua cultura, fondata sull'ascolto e sull'accompagnamento degli imprenditori, nonché la sua competenza settoriale, sono punti di forza fondamentali per il suo successo e la sua presenza globale.

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