HG

HG ein Fondsmanager , der sich auf Software und technologische Dienstleistungen spezialisiert hat

Hg ist ein symbolträchtiger europäischer Investor in der Welt der Software, der sich zu einem der weltweit führenden Unternehmen in diesem Sektor entwickelt hat. Mit seiner komplementären Buyout-Fondsarchitektur deckt Hg alle Marktsegmente ab, vom unteren Mid-Market bis zum Large Cap, und verfügt über engagierte Investmentteams. Hg hat eine der weltweit umfassendsten Private-Equity-Organisationen für den Softwaresektor aufgebaut, was die Expertise in Teilsektoren sowie die operative und funktionale Expertise betrifft. Die Qualität und Tiefe seines Track Records machen ihn zu einer Schlüsselbeziehung fürAltaroc, insbesondere bei Co-Investitionen in den Software-Sektor.

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Gesundheitswesen

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Regionen

Europa

Nordamerika, Europa, Asien

In den Vintages

In den Vintages

HG in Zahlen

1990

Gründungsjahr

+75 Mrd. $

verwaltetes Vermögen

Standorte weltweit

+380

Profis

Stand: 01.04.2026. Quelle: öffentlich zugängliche Daten von den Websites und sozialen Netzwerken der Unternehmen. Für aktuellere Informationen bitten wir unsere Anleger, die in ihrem Bereich bereitgestellten Berichte einzusehen.

Quelle: Öffentliche Daten aus den Websites und sozialen Netzwerken der Unternehmen. Für aktuellere Informationen laden wir unsere Investoren ein, die in ihrem Bereich zur Verfügung gestellte Berichterstattung zu konsultieren.

Über HG

Hg eine Private-Equity-Investmentgesellschaft, die 1990 unter dem Namen Mercury Private Equity gegründet wurde, dem Private-Equity-Zweig („PE“) von Mercury Asset Management, das zur britischen Investmentbank SG Warburg gehörte. 1997 wurde Mercury Asset Management von Merrill Lynch übernommen, und im Jahr 2000 trennte sich Mercury Private Equity von Merrill Lynch und wurde zu Hg ( Hg umbenannt). Das Unternehmen befindet sich heute vollständig im Besitz seiner Partner und unterhält Niederlassungen in London, München, New York, Paris und San Francisco.

Vorstellung des Fondsmanager Hg

219

Was HG auszeichnet

Klare Investmentphilosophie

Hg ausschließlich Hg Unternehmen aus der Softwarebranche und dem Bereich technologiegestützter Dienstleistungen, darunter:

Die Einnahmen sind sehr beständig, und die Umsatzwachstumsrate liegt zwischen 10 und 20 % pro Jahr.
Die EBITDA-Margen sind hoch (>30 %), und das Unternehmen kann seine Rentabilität langfristig steigern, indem es die Umstellung auf ein cloudbasiertes SaaS-Modell beschleunigt und künstliche Intelligenz einsetzt.
Die Marktposition ist marktbeherrschend, der Markt ist fragmentiert und das Interesse der Industrieakteure ist groß.

Dank seiner Präsenz in drei Marktsegmenten (Core Mid-Market, Upper Mid-Market, Large Cap) Hg sämtliche Marktchancen in den für ihn relevanten Nischen Hg ; die Teams der einzelnen Fonds arbeiten unabhängig voneinander, bündeln jedoch ihr Wissen und ihre Branchenexpertise auf effiziente Weise.

Hg verfügt über ein sehr strukturiertes "Value Creation Team" (> 60 Fachleute), das gut dimensioniert ist, um die besten operativen Rezepte umzusetzen, die das Unternehmen in seinen 200 bisherigen Transaktionen erprobt hat ("Hg Playbook").

Hg ist eine hochspezialisierte Firma, die keine Pläne hat, in andere Anlageklassen zu diversifizieren.

Hohe Leistung und minimaler Verlust

Seit der Neuausrichtung auf den Softwarebereich im Jahr 2013 mit Genesis 7 Hg bei seinen Genesis-Portfolios eine erstklassige Erfolgsbilanz Hg , wobei die Performance in erster Linie auf operativem Wachstum und weniger auf finanzieller Hebelwirkung beruht. Genesis investiert in Anbieter von systemrelevanter Software („mission critical“), die sich durch hohe wiederkehrende Umsätze, einen fragmentierten Kundenstamm, eine hohe Kundenbindung und bereits zum Zeitpunkt der Investition erkennbare Rentabilität auszeichnen. Diese defensiven Merkmale erklären die historisch sehr geringen Verluste der Genesis-Fonds.

Selbst die jüngsten Jahrgänge vor dem starken Zinsanstieg im Jahr 2022, die zudem in einem Umfeld hoher Preise auf den Markt kamen, weisen eine robuste Wertsteigerungsdynamik auf. Diese Stabilität über Konjunkturzyklen hinweg ist eines der wichtigsten Merkmale der Genesis-Marke.

Ein erfahrenes, eingespieltes und branchenkundiges Team

Die Genesis-Franchise wird von einer Gruppe von Partnern mit langjähriger Erfahrung geleitet: Jean-Baptiste Brian, Jonathan Boyes, Hector Guinness, Tara Carter und Joris Van Gool, die sich alle auf bestimmte Technologiebereiche spezialisiert haben. Hg eine der am besten strukturierten Organisationen auf dem Markt:

Eine Spezialisierung nach Teilbereichen (ERP, Legal Tech, Fintech, Healthcare-IT, Daten & Analytik…),
Eines der größten Data- und KI-Teams der Branche,
Ein integriertes Wertschöpfungsteam aus 56 Fachexperten.

Die Stabilität des Teams, das Fehlen von Nachfolgeproblemen und die regelmäßige Aufnahme neuer hochkarätiger Mitarbeiter (z. B. Tara Carter zur Stärkung des Kompetenzbereichs „Data & Analytics“) tragen weiter zur erfolgreichen Umsetzung bei.

Eine Kultur der kontinuierlichen Verbesserung und eine Industrialisierung der Wertschöpfung

Seit 2013 Hg sein Geschäftsfeld schrittweise gestrafft, um sich ausschließlich auf B2B-Softwarelösungen zu konzentrieren. Dieser Schritt ging mit einer kontinuierlichen Verbesserung der internen Tools einher:

Serial Chairs (ehemalige CEOs/CFOs), die den Transformationsplänen Schwung und Tiefe verleihen,
Kontinuierliche Professionalisierung der funktionalen Fachkompetenzen,
Ausbau der Daten- und KI-Kapazitäten.

Diese Kultur der kontinuierlichen Verbesserung erklärt die Beständigkeit der Genesis-Ergebnisse über Konjunkturzyklen hinweg und die Fähigkeit des Unternehmens, neue Wachstumsfelder zu erschließen.

Die dargestellten Unterscheidungsmerkmale stellen die Meinung des Investmentteams vonAltaroc dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.