Souscrire de façon simple dans un portefeuille construit avec des convictions fortes
Résumé
La cinquième raison d’investir avec Altaroc repose sur la construction de portefeuilles clés en main, pensés comme de véritables allocations stratégiques et non comme une simple juxtaposition d’opportunités. L’objectif n’est pas seulement d’offrir un accès à des fonds de Private Equity de premier plan, mais de bâtir un portefeuille cohérent, diversifié et optimisé, issu de décennies d’expérience dans l’industrie.Cette approche repose sur trois principes fondamentaux. Le premier consiste à identifier et accéder aux meilleurs gérants mondiaux, une tâche particulièrement complexe dans un univers de plus de 5 000 fonds, nécessitant une expertise approfondie et une capacité à analyser des données souvent opaques. Le deuxième principe est de sélectionner les segments les plus pertinents du Private Equity. Altaroc privilégie le Growth Equity et le Buy-Out, jugés les plus adaptés en termes de couple rendement/risque, tout en écartant le venture capital et le retournement, considérés comme trop risqués pour des investisseurs privés. Enfin, le troisième pilier est la diversification, avec des portefeuilles construits autour de six gérants, permettant une exposition à environ 200 sociétés sous-jacentes, suffisante pour réduire le risque sans diluer la performance.La stratégie géographique est également structurée et assumée. Les États-Unis représentent environ 40 % des portefeuilles en raison de la maturité et de la profondeur de leur écosystème Private Equity, suivis de l’Europe pour une part équivalente, et d’une exposition plus opportuniste au reste du monde. Cette allocation vise à capter les meilleures performances globales, sans biais domestique.Sur le plan sectoriel, Altaroc adopte une approche concentrée sur des secteurs de croissance structurelle. Environ 50 % du portefeuille est investi dans le logiciel, notamment les modèles SaaS générant des revenus récurrents. La santé représente environ 20 %, pour sa résilience et son potentiel d’innovation, tandis que les 30 % restants sont répartis entre les services et les plateformes digitales, tant B2B que B2C. Cette sélection vise à capter les moteurs de croissance de l’économie mondiale tout en limitant l’exposition aux secteurs cycliques.Au final, la proposition d’Altaroc consiste à transformer une classe d’actifs complexe en une solution d’investissement structurée, lisible et performante, alignée sur des convictions fortes et une discipline rigoureuse.
