Nordic Capital: "Ha inizio l'ascesa del private equity"

Dal suo arrivo nel 2024, in qualità di Direttrice Conformità, Controllo Interno e Rischi, Diana Valier si impegna a strutturare e rafforzare la cultura della rigorositàAltaroc.

Con l'avvio del più grande trasferimento di ricchezza intergenerazionale della storia, le banche private si trovano di fronte a una sfida senza precedenti: conquistare e fidelizzare una nuova generazione di investitori che non vedono più la ricchezza come un'eredità, ma come una leva per l'azione. Questo colossale trasferimento di capitali non solo sta sconvolgendo gli equilibri, ma sta ridefinendo il modo in cui la ricchezza viene pensata e utilizzata. Questa generazione di investitori impegnati e connessi, alla ricerca di un significato, sta ribaltando i codici del private banking e, in questo movimento, il private equity si sta affermando come linguaggio comune tra capitale e impatto.

"Peter Chung, Managing Partner di Summit Partners, ci parla a Boston della sua carriera, della filosofia di investimento del gruppo e della sua visione del private equity in un contesto di mercato in continua evoluzione.

Da Oslo a San Diego, da Tel Aviv a Lione, questo numero speciale dell'estate 2025 vi porta in giro per il mondo del private equity, per incontrare CEO visionari e gestori di fondi leader a livello mondiale.

Damien Helene e Louis Flamand hanno parlato con Cathrin Petty, Co-Head of North American Private Equity e Global Head of Healthcare di CVC.

Di fronte alla crescente sfida dell'invecchiamento demografico e all'erosione dei rendimenti degli asset tradizionali, i fondi pensione statunitensi sono all'avanguardia.

Di fronte alla crescente sfida dell'invecchiamento demografico e all'erosione dei rendimenti degli asset tradizionali, i fondi pensione statunitensi sono all'avanguardia.

Il settore ospedaliero sta attraversando un periodo di profonda trasformazione, alimentato dalla rapida integrazione di tecnologie avanzate. In questa dinamica, il private equity svolge un ruolo chiave, supportando le aziende innovative che stanno plasmando gli ospedali del futuro. I manager stanno investendo in soluzioni che non solo modernizzano le infrastrutture, ma cambiano radicalmente anche il modo in cui viene erogata l'assistenza, migliorando al contempo l'efficienza operativa e garantendo rendimenti finanziari interessanti.

Mentre la medicina attraversa una trasformazione senza precedenti, le aziende visionarie stanno ampliando i confini della ricerca e dello sviluppo in ambito sanitario. Nuove terapie sono ora mirate a malattie precedentemente incurabili, mentre i processi di sperimentazione clinica si evolvono per accelerare l'arrivo delle innovazioni negli ospedali.

Attualmente il 50-60% degli interventi viene eseguito in regime ambulatoriale, ovvero con una degenza ospedaliera inferiore alle 12 ore.

Nonostante gli impressionanti progressi tecnologici, rimane una domanda: l'ospedale di domani sarà veramente "intelligente" o rimarrà intrappolato negli stessi vincoli strutturali e umani? Le innovazioni digitali promettono di rendere le cure più rapide, accurate e accessibili, ma da sole non sono sufficienti. La vera trasformazione richiede una completa reinvenzione dei modelli ospedalieri, in grado di combinare efficienza, umanità ed etica. Gli ospedali devono ora navigare in un ecosistema complesso, in cui i vincoli economici, normativi e organizzativi si intrecciano con una crescente domanda di cure di qualità. In questo contesto di profonda crisi del sistema sanitario, la modernizzazione tecnologica deve andare di pari passo con l'adattamento alle aspettative della società: un'assistenza personalizzata, equa e realmente incentrata sul paziente. Il futuro degli ospedali dipende quindi dalla loro capacità di integrare armoniosamente innovazione, responsabilità etiche e bisogni umani. Al centro di questa rivoluzione, i dati sanitari stanno emergendo come leva strategica. L'analisi intelligente delle cartelle cliniche, dei dispositivi connessi e delle piattaforme di teleassistenza consente di individuare più precocemente i rischi, di ottimizzare i percorsi di cura e di offrire trattamenti realmente personalizzati. Per medici e ospedali, queste informazioni diventano un potente strumento decisionale, in grado di anticipare le esigenze future e ridurre le inefficienze. Se sfruttati correttamente, i dati trasformano gli ospedali, rendendoli più agili, più umani e, soprattutto, più equi per tutti i pazienti.

New Mountain ha vinto il prestigioso premio "Fundraise of the Year - Americas" ai PEI Awards 2024 per il suo fondo New Mountain Partners VII, che fa parte dell'annata Altaroc Odyssey 2023 FPCI. Questo riconoscimento sottolinea l'eccezionale capacità dell'azienda di raccogliere capitali significativi, nonostante le sfide economiche globali.

Hg è stata nominata "Private Equity House of the Year - Large-Cap" ai Real Deals Private Equity Awards 2025, in riconoscimento della sua performance costante, della solida strategia di settore e della qualità delle sue operazioni nel segmento delle società valutate oltre 500 milioni di euro. Questo premio conferma il posizionamento di Hg - presente nell'annata FPCI Altaroc Odyssey 2022 e nell'universo di selezione dell'annata FPCI Altaroc Odyssey 2025 - come uno dei gestori più riconosciuti nel private equity europeo.

Di fronte a investitori sempre più esigenti, i gestori di private equity devono trovare un equilibrio tra performance finanziaria e responsabilità sociale. Queste nuove aspettative sono in ultima analisi guidate dalla necessità di garantire la redditività a lungo termine degli investimenti.

Investire, sì, ma come e a che prezzo? Continuiamo la nostra intervista con Darren Foreman, ex direttore del Private Equity presso il fondo pensione PSERS.

Ex direttore del Private Equity per il fondo Pennsylvania Public School Employees Retirement System (PSERS), Darren Foreman racconta oltre vent'anni di investimenti in private equity. Ci ha accolto nella sua casa in Pennsylvania.

Nel mondo del private equity americano, dominato da giganti dei media e da operazioni di alto profilo, New Mountain Capital coltiva una rara discrezione. Eppure, dietro questo atteggiamento riservato si nasconde uno dei modelli più solidi e unici del mercato medio. Fondata nel 1999 da Steve Klinsky, figura di spicco del private equity statunitense, l'azienda è stata costruita su un'idea semplice ma impegnativa: privilegiare la crescita difensiva rispetto alla performance speculativa e una rigorosa selezione settoriale rispetto all'opportunismo ciclico.

In un'intervista esclusiva con Altaroc, Steve Klinsky, fondatore e CEO di New Mountain Capital, sottolinea la resilienza e l'adattabilità della sua azienda di fronte alle mutevoli condizioni di mercato.

Sin dalla sua creazione nel 1999, New Mountain Capital ha costruito la sua reputazione sulla stabilità e sulla costanza dei risultati dei suoi fondi di buy-out, classificandosi costantemente nel primo quartile* dei gestori di private equity globali. Fedele alla sua filosofia di investimento prudente e rigorosa, l'azienda mantiene requisiti rigorosi nella selezione delle società, con un processo di approvazione meticoloso da parte del suo comitato di investimento.

Da quasi 25 anni, New Mountain Capital costruisce il suo successo attorno a un approccio tematico approfondito, volto a individuare e investire in settori difensivi in crescita. Questo metodo si basa su un'analisi rigorosa delle dinamiche economiche di lungo periodo: l'azienda seleziona settori in grado di prosperare nell'arco di un decennio, indipendentemente dalle fluttuazioni cicliche, come le variazioni dei prezzi dell'energia o dell'edilizia.

Per oltre quarant'anni, Thoma Bravo ha definito gli standard del private equity rivoluzionando gli investimenti nel settore tecnologico. Con 166 miliardi di dollari in gestione, l'azienda è specializzata nell'acquisizione e nell'ottimizzazione di aziende nei settori del software e della cybersicurezza.

Orlando Bravo, fondatore di Thoma Bravo, condivide una visione decisamente ottimistica del futuro del private equity, in particolare nel settore del software. Di fronte all'incertezza economica, Bravo sostiene un approccio pragmatico: concentrarsi sull'acquisizione di aziende leader e sulla creazione di valore, indipendentemente dal contesto di mercato. Per Bravo, il futuro del private equity è indissolubilmente legato al settore del software, che continuerà a dominare le operazioni negli anni a venire.

Sin dalla sua creazione, Thoma Bravo si è affermata come uno dei principali operatori di private equity, in particolare nel settore del software. La strategia alla base dei suoi buyout è chiara: individuare i leader di mercato, ottimizzarne le prestazioni e massimizzarne il valore attraverso trasformazioni operative di ampia portata. Orlando Bravo, fondatore dell'azienda, condivide due operazioni emblematiche che illustrano la metodologia del fondo: Compuware/Dynatrace e Axiom/Calypso, due esempi di significativa creazione di valore.

Nel mondo del private equity, pochi gestori possono vantare un rapporto così stretto e duraturo con i propri investitori come Thoma Bravo. Sotto la guida di Orlando Bravo, la società americana ha conquistato la fedeltà di alcune delle più grandi istituzioni mondiali, ampliando al contempo la propria cerchia di partner. Grazie a un approccio che combina trasparenza, performance e vicinanza, Thoma Bravo ha creato un modello unico di gestione delle relazioni con gli investitori, che le ha permesso di raccogliere somme colossali per i suoi fondi.

Nel corso degli anni, il private equity ha visto crescere le proprie ambizioni nel settore del software. Thoma Bravo, uno degli attori principali di questo settore, ha dimostrato che è possibile effettuare transazioni su larga scala garantendo al contempo uscite di successo, in particolare attraverso la vendita ad acquirenti strategici. Orlando Bravo, cofondatore dell'azienda, ci offre preziosi spunti sull'evoluzione di queste dinamiche e sul crescente appetito dei produttori per le grandi aziende di software.

Negli ultimi due decenni, il settore del software è diventato una priorità strategica per i gestori di private equity. In prima linea in questa trasformazione c'è Thoma Bravo, un manager americano che si è affermato come uno dei principali operatori mondiali nel settore dei buyout di software.

Da dieci anni, la società di consulenza d'investimento newyorkese GrowthCap seleziona ogni anno i migliori fondi azionari di crescita del mondo. La classifica 2024, appena presentata, include 5 gestori presenti nelle annate Altaroc : General Atlantic, TA Associates, Summit Partners, Thoma Bravo e Insight Partners.

Hg, società di private equity fondata nel 1997, è specializzata nell'acquisizione di società di tecnologia e servizi in Europa e negli Stati Uniti. Con uffici a Londra, Monaco e New York, questo gestore europeo è presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022. PitchBook l'ha recentemente classificata come l'investitore più attivo nel settore IT nella sua classifica globale 2024.

Da oltre dieci anni, i Private Equity Wire European Awards premiano l'eccellenza nella fornitura di servizi, nella raccolta di fondi e nella performance del portafoglio. Nordic Capital è stato uno dei vincitori annunciati durante l'evento, che si è svolto a Londra il 13 febbraio 2025. I due premi sono un riconoscimento della sua esperienza.

Il private equity rimane in gran parte sconosciuto al grande pubblico. Eppure questa classe di attivi, a lungo appannaggio di fondi pensione, fondi sovrani e grandi patrimoni familiari, svolge un ruolo essenziale nel funzionamento dell'economia globale.

Il private equity è spesso considerato un settore riservato agli investitori istituzionali o facoltosi, a causa delle sue caratteristiche specifiche. Tuttavia, con lo sviluppo del mercato e l'introduzione di nuovi meccanismi di accesso, sempre più investitori si interessano a questa classe d'investimento.

Oltre ai rendimenti finanziari che offre agli investitori, il private equity svolge un ruolo essenziale nello sviluppo economico e nella trasformazione delle imprese. Sostenendo le aziende in diverse fasi del loro sviluppo, i fondi di private equity forniscono capitale, competenze strategiche e una visione a lungo termine che incoraggiano l'innovazione, la crescita e la creazione di posti di lavoro. Questo impatto economico è particolarmente visibile nei settori tecnologico, industriale e sanitario.

In occasione della 16a edizione degli M&A Atlas Awards, organizzati dal Global M&A Network, Thoma Bravo, gestore dell'annata Altaroc Odyssey 2024, è stata insignita di due prestigiosi riconoscimenti, a conferma della sua posizione di leader nel settore del private equity: Tech Private Equity Investor of the Year e Americas M&A Deal of the Year (Large-cap), quest'ultimo per la vendita di Adenza Group a Nasdaq Inc.

Presente nell'annata Altaroc Odyssey 2023, Inflexion si è affermata come uno dei leader del mid-market private equity europeo grazie alle dimensioni della sua organizzazione e alla qualità delle sue operazioni.

In un contesto economico globale in continua evoluzione, John Hartz, cofondatore e Managing Partner diInflexion, condivide le sue opinioni sulle prospettive a medio e lungo termine del settore del private equity.

In un clima economico globale caratterizzato dall'incertezza, gli investitori si chiedono quando sia il momento giusto per investire capitali nel private equity. John Hartz, cofondatore e Managing Partner diInflexion, fornisce una preziosa visione di questa domanda, evidenziando la resilienza e l'efficacia della strategia diInflexion.

Il cuore della strategia diInflexion è una cultura imprenditoriale distinta. Mentre molte società di private equity si concentrano su professionisti altamente qualificati e su strategie finanziarie sofisticate, Inflexion pone grande enfasi sulla creazione di un'atmosfera di sostegno e collaborazione. Questo approccio mira a mettere l'imprenditore al centro dell'attenzione, ascoltando attentamente le sue esigenze e ambizioni.

Inflexion è una società di private equity con sede a Londra, rinomata per la sua esperienza e il suo approccio innovativo agli investimenti. Fondata nel 1999, Inflexion è specializzata nel sostegno a società con un elevato potenziale di crescita. Si distingue per l'impegno nel fornire supporto strategico e operativo alle società in portafoglio, facilitandone l'espansione e lo sviluppo.

Presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022, STG è un importante operatore di private equity specializzato nel software aziendale. Da oltre 20 anni, l'azienda si distingue per un approccio rigoroso basato su quattro pilastri: concentrazione sul software, posizionamento nel mid-market, valorizzazione strategica e trasformazione operativa.

Fondata nel 1989, Nordic Capital è una delle principali società di private equity europee, rinomata per la sua esperienza nei settori della sanità, della tecnologia, dei pagamenti e dei servizi finanziari. Con oltre tre decenni di esperienza, il gestore di fondi scandinavo si distingue per la sua capacità di generare valore sostenibile e di sostenere la crescita delle società in portafoglio. Questo approccio ha permesso al suo Managing Partner, Kristoffer Melinder, di essere nominato per il settimo anno consecutivo come una delle 50 figure più influenti nel mondo del private equity europeo da Private Equity News. Questo riconoscimento sottolinea il suo ruolo centrale nella strategia e nel successo di Nordic Capital Capital.

Il nostro Special Report n. 8 dedica un'analisi approfondita a Hg, gestore europeo di private equity noto per la sua specializzazione in software e servizi B2B e presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022. Con 65 miliardi di dollari di asset in gestione, l'azienda si è affermata come un attore chiave, sostenendo la crescita di aziende ad alto potenziale in Europa e Nord America.

STG, acclamata per le sue solide performance, è una delle società di private equity più prestigiose al mondo. Dal 2020, i fondi raccolti da STG si sono collocati nel quartile superiore del mondo, ovvero nel 25% dei fondi di private equity internazionali*. Questo successo è attribuibile principalmente alla diversità e alla qualità dei suoi investitori.

STG, il gestore presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022, si distingue per la sua capacità di generare valore attraverso strategie al tempo stesso innovative e collaudate. Sotto la guida di Bill Chisholm, cofondatore e managing partner, STG impiega programmi e metodologie collaudate per massimizzare il potenziale dei suoi investimenti e promuovere la crescita delle società in portafoglio.

Il settore del private equity è caratterizzato da un'intensa concorrenza e da strategie diversificate. Le società di gestione devono individuare le opportunità, condurre un'approfondita due diligence, trasformare le aziende acquisite e, infine, venderle con un profitto. STG, sotto la guida del cofondatore e managing partner Bill Chisholm, ha un approccio unico e strategico a questo panorama competitivo.

Co-fondata da Bill Chisholm, STG ha attraversato molte fasi di crescita e di sfide sin dalla sua nascita. Oggi, le lezioni apprese dalla sua storia definiscono il suo DNA e guidano le sue strategie di sviluppo e investimento. Bill spiega i principi fondamentali che hanno plasmato STG e continuano a plasmare il suo successo.

Gestore dell'annata Altaroc Odyssey 2022, STG è stata fondata nel 2002 da Bill Chisholm, Romesh Wadhwani e Bryan Taylor. Ad oggi, STG ha raccolto sette fondi ed è specializzata nell'acquisizione di società nel settore del software aziendale.

Caroline Löfgren è direttore dello sviluppo sostenibile di Hg. Ha parlato con Christopher Wellise, direttore della sostenibilità di Amazon Web Services, e Robin Åkerberg, responsabile della sostenibilità di Visma. Intervista condotta nel luglio 2022.

Hg ha competenze operative in un'ampia gamma di settori, che riflettono le ripetute opportunità di creazione di valore individuate dai suoi team.

Alan Cline, responsabile per il Nord America di Hg, condivide le sue prospettive di investimento nella tecnologia, compresa l'IA. Intervista condotta il 4 gennaio 2024

Il mondo del private equity, a lungo avvolto nel mistero e nel fascino, si trova ad affrontare una serie di domande cruciali mentre ci avviamo verso un'era di rapidi cambiamenti economici. Quali sono le sfide future per il private equity e quali prospettive possiamo aspettarci?

Con i tassi di interesse destinati a salire nel 2023, è il momento giusto per investire nel private equity?

Hg, un gestore dell'annata Altaroc Odyssey 2022, ha effettuato un investimento sostanziale in IFS nel 2022, valutando la società svedese 10 miliardi di dollari. Vedendo un forte potenziale nella società, Altaroc ha anche effettuato un coinvestimento in IFS insieme a Hg.

I gestori di private equity hanno guadagnato popolarità grazie alla loro capacità unica di creare valore a lungo termine. Si tratta di esperti esperti che adottano un approccio proattivo agli investimenti, attuando strategie che vanno oltre la semplice detenzione di azioni. Ciò si traduce in un'influenza diretta sulla crescita e sulla performance delle società in cui investono.

La combinazione di più strategie può consentire ai gestori di private equity di differenziarsi in modo più olistico nel competitivo mercato degli investimenti.

Con l'industria del private equity sempre più competitiva, i leader tradizionali hanno dovuto adattarsi e alcuni hanno adottato un approccio di specializzazione. Hg, il gestore selezionato per l'annata Altaroc Global 2022, si concentra sugli investimenti in software BtoB e servizi tecnologici.

Presente nell'annata Altaroc Global 2022, Hg è un gestore europeo di private equity specializzato nel sostegno ai fornitori di software e servizi B2B. Si è affermata come un attore chiave nel campo degli investimenti tecnologici in Europa, investendo in aziende in rapida crescita.

Nordic Capital, il gestore presente nell'annata Altaroc Odyssey 2021, è uno dei principali attori del private equity europeo, riconosciuto per la sua esperienza nella trasformazione di aziende ad alto potenziale in settori strategici come la sanità, la tecnologia, i servizi finanziari e l'industria. Sin dalla sua creazione nel 1989, la strategia di investimento di Nordic Capital si è concentrata sulla crescita sostenibile e sulla creazione di valore.

Hg è un gestore delle annate Altaroc Odyssey 2022 e Altalife 2023, specializzato in buyout di aziende tecnologiche e di servizi in Europa, e ha appena vinto due premi ai GP Bullhound Allstars Awards 2024 (società di consulenza e investimento tecnologico leader).

In questo speciale Estate 2024, scopriamo come le aziende stanno rivoluzionando l'assistenza sanitaria grazie all'intelligenza artificiale, come AiVF e i suoi progressi nella fecondazione in vitro, e Unlearn e i suoi gemelli digitali.

In qualità di gestore dell'annata Altaroc Global 2021, Nordic Capital si impegna ad adottare una politica di azione per il clima: "Crediamo nel promuovere la transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio investendo in società che possono contribuire a proteggere il nostro pianeta e a creare un futuro più luminoso e sostenibile". Stiamo facendo la nostra parte misurando la nostra impronta ambientale, condividendo le pratiche di riduzione in tutta la nostra rete di società e migliorando continuamente la performance ESG complessiva della nostra azienda."

Nordic Capital riconosce l'importanza di far coincidere i talenti con i ruoli giusti al momento giusto. La società di gestione è convinta che un ambiente di lavoro inclusivo e la più ampia diversità di prospettive possibili portino a migliori prestazioni e processi decisionali e richiedano sforzi strutturali nel campo della diversità e dell'inclusione.

Nordic Capital è impegnata nel potenziale di trasformazione del private equity per creare un futuro positivo per le persone e il pianeta. Questa visione è profondamente radicata nella cultura e nel quadro degli investimenti dell'azienda. L'azienda pone l'accento su un approccio responsabile agli investimenti, sottolineando che le pratiche commerciali responsabili sono fondamentali per il successo a lungo termine e la creazione di valore.

I Paesi europei sono stati particolarmente colpiti dalla pressione inflazionistica dovuta all'aumento dei costi dell'energia e delle materie prime e alle strozzature nelle catene di approvvigionamento globali.

EMEA Lender of the Year, Long-Term Private Equity Firm of the Year, EMEA Fundraiser of the Year, Central and Eastern European Company of the Year, Benelux Company of the Year e European Large Cap Company of the Year. Ecco tutti i premi ricevuti da CVC, il gestore presente nel Millesime Altaroc Odyssey 2023.

Nordic Capital

Nordic Capital crede fermamente nella misurazione dell'impatto sostenibile attraverso chiari indicatori di performance (KPI) e nella trasparenza dei suoi sforzi per promuovere la performance sostenibile. L'azienda si ispira agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite per determinare dove può dare il massimo contributo e cogliere significative opportunità commerciali.

Per un manager di Buyout, l'adozione di una strategia di differenziazione comporta una serie di vantaggi strategici e operativi che sono fondamentali in un ambiente competitivo e in costante evoluzione.

Klas Tikkanen, Chief Operating Officer di Nordic Capital Capital, è stato intervistato da Louis Flamand, CIO diAltaroc, sulla tipologia di investitori di Nordic Capital.

Nordic Capital ha più di 30 anni di storia ed è riuscita ad attuare la propria strategia grazie alle varie fasi che il gestore ha attraversato. Klas Tikkanen, Chief Operating Officer di Nordic Capital Capital, sottolinea "l'importanza di avere una profonda specializzazione operativa e industriale".

Nordic Capital Capital è la più antica società di private equity svedese, con una presenza nell'annata Altaroc Odyssey 2021 e una presenza mirata nell'annata Odyssey 2024. Fondata nel 1989, la società di gestione era originariamente specializzata in carve-out, come spiega Klas Tikkanen, Chief Operating Officer di Nordic Capital Capital.

Bridgepoint, gestore presente nell'annata 2022 di Altaroc Odyssey e mirato all'annata 2024, si concentra sugli investimenti nei settori dell'industria avanzata, della sanità, del software aziendale e del consumo. Con 40 anni di esperienza, l'azienda ha lasciato il segno nel settore del private equity grazie al suo approccio strategico, all'impegno nell'innovazione e alla capacità di generare valore per i suoi investitori e partner.

Gestore presente nell'annata Altaroc Global 2022 e mirato all'annata 2024, Bridgepoint ha la stessa ambizione fin dalla sua creazione nel 1985: creare un impatto positivo e duraturo.

Presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022, Windar è uno dei principali produttori mondiali di componenti per turbine eoliche.

Il reperimento delle operazioni è una parte fondamentale del lavoro dei gestori di private equity.

Gestore presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022 e mirato nell'annata Altaroc Odyssey 2024, Bridgepoint investe principalmente in 5 settori.

Bridgepoint offre ai suoi 350 investitori un'ampia gamma di strategie di investimento a medio termine nel mercato medio europeo.

Forte dell'impegno e dell'esperienza di lunga data nella selezione, nel finanziamento e nel sostegno di aziende con un eccezionale potenziale di crescita, Bridgepoint, il gestore presente nell'annata Altaroc Odyssey 2022 e mirato all'annata Altaroc Odyssey 2024, offre una strategia di investimento di private equity altamente differenziata.

Dopo la crisi finanziaria del 2008, il settore del private equity è diventato sempre più competitivo. I gestori storici, tra cui Bridgepoint, hanno dovuto reinventarsi. Negli Stati Uniti, mercato pionieristico del settore, le società di private equity sono passate da un approccio generalista a uno specialistico.

Altaroc ha assunto un impegno di 80 milioni di euro con Bridgepoint per l'annata Altaroc Odyssey 2022. Il gestore è anche interessato all'annata Altaroc Odyssey 2024.

Da alcuni anni le aziende private e il private equity si stanno muovendo verso una crescita sostenibile, consapevoli delle sfide del cambiamento climatico, della biodiversità e dell'equità. La semplice performance finanziaria non è più sufficiente: l'impatto sull'ecosistema sta diventando fondamentale. Alcuni investitori si stanno spingendo oltre, con un impatto positivo sul mondo. Scarica il rapporto speciale n. 2 per saperne di più.

Altaroc investe 80 milioni di euro nel fondo CVC Capital Partners IX per la sua annata 2023. Con 160 miliardi di euro in gestione, il gestore di fondi attrae più di 670 investitori, tra cui alcune famiglie molto ricche. Tra i clienti di CVC figurano 13 dei 15 maggiori fondi pensione nordamericani e 9 dei 10 maggiori fondi sovrani del mondo.

Frédéric spiega il successo dell'annata Altaroc Odyssey 2021. Annuncia il lancio del secondo progetto di equity. Guardate l'intervista su B-Smart per saperne di più su questa iniziativa.

Frédéric ha partecipato a B Smart il 7 ottobre, parlando di private equity e del lancio diAltaroc. Scoprite cosa ha detto sulla democratizzazione di questo settore in rapida espansione. Guardate il programma per saperne di più.

Altaroc è il vincitore del premio "Private Equity Platform of the Year", scelto da 4.000 consulenti di gestione patrimoniale. Già premiata nel 2023 per la sua innovazione, Altaroc ringrazia i suoi clienti per la loro fiducia. Investire con cautela: il private equity comporta dei rischi. Consultate le informazioni principali prima di prendere qualsiasi decisione.

Nordic Capital e CVC, presenti nelle annate 2021 e 2023, sono nominate per i Real Deal ESG Awards 2023. Nordic Capital brilla nelle categorie "Large Cap House of the Year", "ESG Specialist" e "Deal of the Year". I vincitori saranno annunciati entro la fine dell'anno.

Nordic Capital, protagonista dell'operazione Altaroc Odyssey 2021, è stata nominata ai Private Equity Wire European Awards 2023 nella categoria "Best Performance Over $2.5B: Buyout". La società, che gestisce 20 miliardi di euro, è anche finalista ai Real Deals Private Equity Awards 2023 per la vendita di Macrobond Financial. Ulteriori notizie il 7 febbraio e il 18 aprile 2024.

CVC Capital Partners, un eccezionale asset manager, è incluso nell'annata Altaroc Odyssey 2023 con 160 miliardi di euro in gestione. Investendo in Francia, in particolare in Panzani e EcoVadis, la società rivela le sue strategie di private equity. Leggi il ritratto di Jean-Christophe Germani, Managing Partner France.

Frédéric Stolar, ex direttore di Sagard, sta lanciando Altaroc, una fintech che offre private equity globale a privati a partire da 100.000 euro. Grazie alla collaborazione con Altaroc Partners, offre una soluzione innovativa nel settore. Con oltre 30 anni di esperienza nel private equity, Altaroc offre un servizio professionale e affidabile, accessibile a tutti.

CVC, con i suoi 54 deal leader, offre un approccio di investimento altamente selettivo, con solo 0,7 operazioni da gestire per periodo. La sua fitta presenza geografica in 25 Paesi le conferisce un approccio locale unico. L'azienda si distingue per la qualità della sua organizzazione e per le sue dimensioni eccezionali.

Secondo lo studio di EY e SAVCA, il 48% delle società di private equity in Sudafrica dà priorità ai criteri ESG, prima della gestione dei talenti e dell'innovazione dei prodotti. L'81% ha subito pressioni da parte degli investitori in materia di ESG. Il settore si sta dimostrando una leva cruciale per impatti sociali e ambientali positivi, con prospettive di crescita incoraggianti.

Private Equity News annovera Gabriel Caillaux tra le 50 figure più influenti del private equity del 2023. In qualità di Direttore Climatico e Co-Presidente di General Atlantic, è riconosciuto per la sua crescita commerciale, gli investimenti nell'area EMEA e il sostegno all'espansione dell'azienda.

Il fondo Nordic XI si colloca al secondo posto in Europa con 9 miliardi di euro raccolti, il 45% in più rispetto a Nordic X. Il suo tasso di reimpegno è vicino al 100%. La raccolta di fondi di private equity nel 2022 raggiungerà i 527,9 miliardi di dollari, in calo del 14% ma comunque tra i più alti mai registrati.

Louis Flamand, ex Metlife Investment Management, entra in Altaroc come Chief Investment Officer. Ha gestito 5 miliardi di dollari in private equity e ora supervisiona la selezione dei fondi. In un'intervista a CIO World, spiega come Altaroc stia democratizzando il private equity con fondi accessibili a partire da 100.000 euro, grazie a un approccio B2B2C.

Nordic Capital, specializzata in servizi sanitari e finanziari, ha ricevuto 2 nomination ai Private Equity International Awards 2023. A seguito di un'importante cessione nel 10 2022, il gestore con sede a Stoccolma è in corsa per "Exit of the year" e "Firm of the Year in the Nordics". Le votazioni si chiudono il 5 gennaio 2024.

L'intelligenza artificiale sta rivoluzionando l'assistenza sanitaria mettendo le persone al centro del dibattito. David Gruson, fondatore di Ethik-IA, analizza le normative vigenti. Come si possono conciliare etica, tecnologia e salute? Le aziende innovative si distinguono? Gli investitori tengono conto dell'etica nelle loro scelte? Per saperne di più.

Le nuove tecnologie stanno rivoluzionando il settore sanitario, con l'intelligenza artificiale per la diagnosi, gli studi clinici accelerati e l'assistenza alla fertilità. Millésimes Altaroc si posiziona in questo settore in rapida crescita, offrendo una medicina personalizzata e predittiva. Per saperne di più, consultare il Rapporto speciale n. 1.

TA Associates, gestore del Millésime Altaroc 2023, è in testa alla classifica HEC/Dow Jones, davanti a Veritas Capital e Francisco Partners. HG Capital, gestore dell'annata Altaroc Odyssey 2022, si colloca al 9° posto. Questa classifica combina sei indicatori per misurare la performance dei fondi di private equity.

Il private equity, nato negli Stati Uniti 50 anni fa, rimane un settore di riferimento per gli investimenti. L'obiettivo diAltaroc è di allocare il 40% dei suoi fondi vintage negli Stati Uniti. Con un deficit commerciale in calo, un'inflazione stabile e un mercato del lavoro solido, l'economia statunitense è in buona forma.

Ogni anno Altaroc costruisce un Private Equity Vintage globale, con una strategia di investimento diversificata per aree geografiche (Europa, Nord America, Asia) e per settori (Tech, Telco, Digital Services, Digital Consumer, healthcare). Scoprite perché la sanità è un settore chiave per Altaroc dal Managing Partner Frédéric Stolar.

Con miliardi di euro in gestione, CVC è inclusa nell'annata Altaroc Odyssey 2023. Con 350 dipendenti in tutto il mondo, il team americano, guidato da Chris Stadler e Cameron Breitner, svolge un ruolo chiave nella strategia europea. La loro visione del mercato? Acquistare aziende in difficoltà a un buon prezzo. Scoprite le loro ultime acquisizioni in video.

Parole di chiusura Chiusura dell'evento con Frédéric Stolar

FPCI Odyssey 2025 - Innovazione e supporto, il DNA di Altaroc Scoprite l'approccio di Altaroc e il suo ecosistema tecnologico

Strategie di investimento nel private equity Scoprite come investire efficacemente in questa asset class

Composizione del nuovo Millésime FPCI Altaroc Odyssey 2025 Scoprite l'universo di selezione del nostro nuovo Millésime e i primi gestori selezionati.

Distribuzione e performance delle annate Altaroc Odyssey 2025: un aggiornamento sulle annate precedenti

Rivivete l'evento di lancio dell'annata Altaroc FPCI Odyssey 2025 e scoprite il programma della nostra webconference: 1) Distribuzione e performance delle annate Altaroc Odyssey, 2) Composizione della nuova annata FPCI Odyssey 2025, 3) Strategie di investimento in private equity 4) Innovazione e supporto: il DNA di Altaroc.

Lo scorso giovedì 3 aprile si è tenuto il lancio ufficiale della nostra ultima annata FPCI: Altaroc Odyssey 2025. Scoprite i momenti chiave e i punti salienti del nostro webcast. Il replay completo è disponibile qui: https://m5.altaroc.pe

Giovedì 3 aprile è stata presentata l'ultima annata FPCI Altaroc Odyssey 2025. Scoprite i punti salienti della nostra conferenza web. La versione integrale della nostra webconference è disponibile qui: https://m5.altaroc.pe

Hg è un fondo di private equity fondato nel 1990, specializzato in LBO per il settore del software in Europa, e si compone di tre gamme di fondi, tra cui il fondo Saturn per le società a grande capitalizzazione. Dal 2012, Hg ha rafforzato la sua specializzazione nel software, diventando uno dei principali acquirenti di società di software a livello mondiale e superando i suoi concorrenti europei in termini di dimensioni e risorse. Altaroc ha una relazione forte e storica con Hg, avendo investito in due dei suoi fondi nel 2022 e partecipato a diversi coinvestimenti negli ultimi tre anni.

Insight Partners Partners, fondato nel 1995, si distingue per la sua esclusiva specializzazione nel settore del software, con oltre 750 investimenti internazionali. Il fondo è riconosciuto per la sua capacità di sostenere le aziende in fase di iper-crescita, con una crescita delle vendite spesso superiore all'80% all'anno, e per la valutazione di questa crescita organica rispetto alla leva finanziaria. Inoltre, Insight dispone di un team di 70 persone dedicato al sourcing, all'identificazione e all'approccio efficiente alle aziende target.

Louis Flamand annuncia il lancio dell'annata Altaroc Odyssey 2025 con una forte attenzione alla tecnologia, in particolare al software, e un ribilanciamento degli investimenti, riducendo l'esposizione alla sanità al 10-20% e aumentando l'esposizione al software e ai servizi tecnologici al 50-60%. L'universo di selezione comprende sette fondi di sei rinomati gestori, comeInsight Partners e Nordic Capital, con investimenti rivolti principalmente all'Europa e al Nord America in settori a forte crescita. Per Odyssey 2025, Altaroc ha già impegnato 52 milioni di dollari con Insight Partners XIII e 60 milioni di euro con Hg Saturn IV, mentre continua la due diligence su altre opportunità.

L'annata Altaroc Odyssey 2025 comprende sette fondi di private equity gestiti da sei fund manager, focalizzati sui settori preferiti daAltaroc : software, pagamenti, sanità e servizi, con investimenti principalmente in Europa e negli Stati Uniti. Tra questi, Insight Partners XIII e Hg Saturn IV, per i quali sono già stati sottoscritti impegni irrevocabili, si distinguono per la loro strategia di Growth Equity e Buy-Out, che garantisce una buona visibilità e un impiego efficace fin dall'inizio. Ciascuna delle società di gestione coinvolte ha un'esperienza tra i 25 e i 35 anni e gestisce per conto di investitori istituzionali un patrimonio compreso tra i 10 e i 100 miliardi di euro.

Al termine della webconference, Frédéric Stolar ha ringraziato i partecipanti per la loro fiducia e ha ribadito la solidità della strategia di private equity diAltaroc . Egli sottolinea la promettente performance dell'annata Odyssey 2024, che si è già impegnata in cinque fondi leader, con il suo primo investimento significativo in Qlik. Frédéric annuncia inoltre i prossimi eventi chiave della società.

In soli 4 anni, 6.000 investitori si sono affidati ad Altaroc per accedere a una selezione esclusiva dei migliori fondi di private equity. Un'esperienza riconosciuta, un forte allineamento di interessi e un supporto dedicato spiegano questo successo. Scoprite perché Altaroc è il punto di riferimento per gli investimenti di private equity.

In questo video, Dimitri Bernard ed Eliott Vincent diAltaroc spiegano perché il private equity non è ancora molto accessibile agli investitori privati, nonostante i suoi alti rendimenti potenziali. I due discutono dei principali ostacoli, come le elevate commissioni di ingresso, la complessità amministrativa e la mancanza di conoscenza del prodotto. Grazie all'offerta Altaroc Odyssey, che democratizza l'accesso a fondi di qualità con un ticket basso, Altaroc ha attratto quasi 6.000 investitori in quattro anni. Scoprite come l'esperienza dei nostri team e l'impegno dei nostri fondatori hanno contribuito a questo successo.

In questo video, Dimitri Bernard, Investment Director di Altaroc, risponde alle domande di Eliott Vincent sul ruolo delle commissioni nel private equity e sul loro impatto sulla performance netta. Spiega perché queste commissioni elevate sono giustificate dalla complessità delle operazioni, dal coinvolgimento di esperti specializzati e dai rigorosi processi di due diligence. Dimitri sottolinea inoltre perché il Private Equity, nonostante il suo potenziale di rendimento superiore a quello dei mercati quotati, rimane poco sfruttato dagli investitori privati, a causa di percezioni errate sui costi e sulla complessità di questa asset class.

In questo video, Dimitri Bernard, Investment Director di Altaroc, analizza la capacità dei fondi di private equity di mantenere la loro performance storica in un clima economico meno favorevole. Spiega perché, nonostante la fine dei bassi tassi di interesse e l'abbondanza di liquidità, il private equity mantiene un vantaggio rispetto ai mercati quotati grazie a solidi contributi operativi, governance attiva e strategie di trasformazione del business. Dimitri sottolinea inoltre l'importanza di puntare su fondi specializzati per continuare a generare rendimenti interessanti.

In questo video, Claire Peyssard, Head of Reporting and ESG di Altaroc, condivide i risultati dei recenti coinvestimenti. Spiega perché le società detenute da meno di un anno stanno già mostrando rivalutazioni significative, un fenomeno raro nel Private Equity. Claire sottolinea anche l'eccezionale performance del più grande coinvestimento in Millésime 2021, che è già stato valutato più del doppio dell'investimento iniziale in meno di due anni e mezzo.

In questo video, Claire Peyssard, Head of Reporting and ESG di Altaroc, rivela i dieci coinvestimenti effettuati nel 2024, evidenziando settori strategici come il software aziendale e i servizi alle imprese. Spiega perché questi settori offrono resilienza, crescita e redditività, in particolare grazie ai modelli di business basati sulle sottoscrizioni e all'integrazione dell'intelligenza artificiale. Inoltre, esaminiamo due importanti coinvestimenti: Opteven e Qlik, due aziende in rapida crescita, presentate dai rispettivi CEO.

In questo video, Louis Flamand, Chief Investment Officer diAltaroc, spiega i fondamenti dei coinvestimenti di private equity e i loro vantaggi per gli investitori. Spiega come Altaroc seleziona le migliori opportunità insieme a gestori di fiducia, ottimizza le commissioni e accelera il dispiegamento dei suoi Vintages. Scoprite perché un'allocazione controllata del 20% ai coinvestimenti è essenziale per la gestione del rischio e la performance del portafoglio.

In questo video, Louis Flamand, Chief Investment Officer diAltaroc, condivide la sua analisi dell'impatto dell'attuale contesto macroeconomico e dei recenti sviluppi politici sul private equity. Spiega perché le annate post-crisi come il 2024 e il 2025 presentano opportunità di investimento particolarmente interessanti. È inoltre possibile scoprire come Altaroc sia riuscita ad accelerare il lancio dell'annata 2024 attraverso co-investimenti strategici, nonostante le incertezze economiche.

In questo video, Xavier Robert, Chief Investment Officer di Bridgepoint, analizza l'impatto delle tendenze macroeconomiche sul private equity, in particolare la reindustrializzazione degli Stati Uniti e l'ascesa dell'intelligenza artificiale. Spiega perché la crescita degli Stati Uniti, anche sotto Trump, rimane una leva positiva per i fondi europei, grazie all'internazionalizzazione delle società in portafoglio. Scoprite come Bridgepoint sta mantenendo una forte performance nonostante un contesto economico incerto e perché il 2023-2025 si prospetta come un anno chiave per gli investimenti.

Di fronte alle sfide macroeconomiche, il Private Equity si basa su una selezione rigorosa dei leader di settore e su una diversificazione controllata. Questo video illustra come le strategie di investimentoAltaroc a limitare i rischi e ottimizzare la performance nel lungo termine.

Scoprite i punti salienti del nostro primo webinar del 2025 con Damien Hélène e Frédéric Stolar. All'ordine del giorno: l'arrivo di Cyril Hourdry come Direttore dello Sviluppo Francia, il lancio delle nostre gamme Odyssey in formato ELTIF 2.0 per accelerare la nostra espansione in Europa e uno sguardo alle prospettive macroeconomiche del private equity. Inoltre, discuteremo le opportunità offerte dalla nostra annata 2024 e dai co-investimenti attraverso interviste esclusive. Una sessione essenziale per iniziare bene l'anno.

Il private equity evita i capricci del market timing grazie a un orizzonte d'investimento a lungo termine (da 7 a 10 anni) e a una strategia di impiego graduale. Investendo regolarmente, si ottimizza la diversificazione e si riducono i rischi legati ai cicli economici. Scoprite perché questo approccio è adottato dai maggiori investitori istituzionali.

Il private equity ha storicamente sovraperformato i mercati quotati, grazie soprattutto a una migliore redditività, a una volatilità ridotta e a un allineamento unico di interessi tra investitori e management. Il suo universo d'investimento è 20 volte più ampio di quello dei mercati quotati e offre opportunità esclusive. Scoprite perché questa asset class è un must per qualsiasi portafoglio diversificato.

Investire nel private equity non significa essere ben attrezzati. Un'allocazione strategica tra il 10% e il 30% del patrimonio aiuta a massimizzare la performance e a minimizzare la volatilità. Scoprite perché i modelli tradizionali sono superati e come la strategia Re-Up diAltaroc permette di investire allo stesso modo dei grandi investitori istituzionali.

Aspettare prima di investire nel private equity può significare perdere opportunità fondamentali. Un approccio vintage e diversificato riduce il rischio e ottimizza la performance nel lungo periodo. Scoprite perché i migliori investitori non aspettano e come Altaroc vi dà accesso alle strategie istituzionali oggi.

Questo video mette a confronto i fondi generalisti e quelli specialistici, analizzandone le specificità, i rispettivi punti di forza e i contesti in cui ciascuno può rivelarsi pertinente.

Frédéric Stolar conclude parlando delle opportunità di investimento nel Private Equity con il Millésime Odyssey Altaroc.

Scoprite di più sulle aziende incluse nell'annata Odyssey 2024 e sul loro potenziale nel mondo del private equity.

Scopri di più sui gestori dell'annata Odyssey 2024 e sulla loro strategia di investimento in private equity con Altaroc.

Un'analisi esperta della ripresa del mercato del private equity, con un focus sui fondi Odyssey 2024 diAltaroc.

Partecipate al nostro webinar per saperne di più sui nuovi fondi Odyssey 2024 diAltaroc e sulle opportunità di private equity.

Scopri di più sulla rendicontazione non finanziaria diAltaroc, presentata da Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer diAltaroc.

Scoprite il reporting finanziario diAltaroc in questo video presentato da Claire Peyssard Moses, Chief Reporting Officer diAltaroc.

Scoprite i momenti migliori della presentazione dei nuovi fondi Altaroc Odyssey 2024.

Scoprite i momenti migliori della presentazione dei nuovi fondi Altaroc Odyssey 2024.

Summit Partners è una società leader nel Nord America nel settore del Growth Equity e Growth Buyout, nota per il suo approccio proattivo di "cold calling". L'azienda investe in società a forte crescita, principalmente nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. Con un track record di 40 anni, i suoi fondi maturi offrono un rendimento medio di 2,9x netto e un IRR del 33%. Altaroc Odyssey 2024 si è impegnata nel Summit Partners Growth Equity Fund XII, con una dimensione target di 9 miliardi di dollari.

Thoma Bravo è un'azienda leader nel Nord America specializzata in LBO di società di software, fondata da Carl Thoma e Orlando Bravo. L'azienda adotta un approccio operativo rigoroso, ottimizzando i margini fin dal primo anno di proprietà e favorendo la crescita esterna. I suoi fondi maturi stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,9x netto e un IRR del 29%. Altaroc partecipa a due dei suoi fondi: Thoma Bravo XVI (20 miliardi di dollari) per le large cap e Discover V (7 miliardi di dollari) per le upper mid-market.

Vitruvian Partners è leader mondiale nel Growth Equity e Growth Buyout, inizialmente in Europa e poi a livello internazionale. L'azienda si rivolge a società con una forte crescita organica, spesso frutto di innovazioni tecnologiche o normative, nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. La sua strategia flessibile, che combina growth equity e buyout, ha generato solidi rendimenti, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 23%. Altaroc Odyssey 2024 ha investito nel fondo Vitruvian Investment Partners V (6,5 miliardi di euro).

Bridgepoint Development Capital (BDC) è il fondo di Bridgepoint per il mercato medio-basso, in cui Altaroc Odyssey 2024 si è impegnata tramite BDC V. Il fondo si rivolge a società a forte crescita con un valore compreso tra 50 e 250 milioni di euro, principalmente nei settori dei servizi, della tecnologia e della sanità. BDC beneficia delle risorse di una grande organizzazione, che le conferisce un vantaggio competitivo rispetto ai fondi più piccoli. I fondi maturi di BDC stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 30%.apital V, selezionato per l'annata Altaroc Odyssey 2024.

Leggi l'intervista a Jean-Christophe Germani, Managing Partner France presso CVC, in cui condivide le sue intuizioni e strategie chiave.

Video riassuntivo degli eventi di Private Equity Altaroc , che mette in evidenza le gamme Odyssey e Discovery.

Scoprite il Millésime Odyssey Altaroc le sue opportunità di investimento nel Private Equity.

Questo video presenta l'impegnoAltaroc favore di un Private Equity responsabile, attraverso le soluzioni Odyssey Discovery.

L'annata Odyssey 2024 diAltaroc è stata recentemente lanciata e ha attirato oltre 1.500 partecipanti all'evento di lancio. Questa annata è aperta alla sottoscrizione con una selezione di prestigiosi gestori di private equity, tra cui Bridgepoint, Nordic Capital e General Atlantic.

Video che illustra la tenuta dell'economia statunitense e il suo impatto sulle strategie di private equity e Odyssey.

Il settore sanitario è un'area strategica per Altaroc nei suoi investimenti di private equity.

Arnaud Lambert analizza le aziende del settore sanitario e l'impatto del private equity con le annate Odyssey e Discovery diAltaroc.

Scoprite di più sulla strategia CVC, sostenuta da oltre 670 investitori, e su come è stata integrata nelle offerte Altaroc.

Scopri come CVC, il gestore di fondi da 160 miliardi di dollari, illustra la performance del private equity. Analisi diAltaroc.

Scoprite come l'etica e l'intelligenza artificiale stanno trasformando il settore sanitario, con un focus sul private equity e sulle soluzioni Odyssey.

Video sulle strategie innovative diAltaroc per diventare leader nel Private Equity con Odyssey e Discovery.

Scoprite come Altaroc integra i fondi statunitensi nelle sue strategie di private equity Odyssey e Discovery .

Questo video esplora le applicazioni dell'intelligenza artificiale nel settore sanitario, il suo potenziale di crescita e le opportunità di investimento associate nel Private Equity, attraverso l'approccioAltaroc.

Il private equity consente agli investitori di investire in società non quotate in borsa con gestori specializzati che mirano a ottenere rendimenti elevati sostenendo aziende in rapida crescita e ben gestite. A differenza del mercato azionario, in cui il giudizio è trimestrale, il private equity offre un orizzonte di investimento di 5-7 anni per sviluppare ed eseguire un piano aziendale.

Il private equity è una delle asset class con le migliori performance, ma è ancora poco rappresentato nei portafogli francesi. Altaroc offre annate chiavi in mano per rendere il private equity più accessibile e consentire ai clienti privati di replicare le strategie dei grandi investitori istituzionali di private equity.

Scoprite, grazie al nostro simulatore di investimento, alcune proiezioni indicative applicate ai fondi Odyssey private equity.

Altaroc offre una strategia d'investimento in private equity basata su fondi di fondi d'annata, che fornisce un'esposizione equilibrata investendo ogni anno, nonostante le difficoltà di selezionare rigorosamente 5-7 fondi eccezionali ogni anno.

Louis Flamand sottolinea che il Buy-Out e il Growth Equity nel Private Equity offrono una buona combinazione di rischio, rendimento e liquidità, e che una strategia di investimento disciplinata e coerente in queste aree è essenziale, senza cedere alle tendenze del momento. Sottolinea l'importanza di scegliere gestori con un comprovato track record e di impegnarsi a lungo termine, concentrandosi su settori con una crescita secolare ed evitando i settori di tendenza senza un solido track record.

Louis Flamand spiega perché Altaroc si concentra principalmente sul Mid Market, con investimenti in aziende di medie dimensioni, ed evita le Small Cap a causa dei rischi più elevati, pur rimanendo aperta alle opportunità Large Cap se offrono una crescita significativa e varie opzioni di uscita, come illustrato dal suo Vintage 2023 che investe in fondi di grandi dimensioni rivolti al Middle Market superiore e alle Large Cap inferiori.

La strategia di investimento in private equity diAltaroc privilegia il mercato nordamericano, maturo e specializzato, mentre rimane selettiva in Europa, con una preferenza per le solide strategie paneuropee. Evitiamo i fondi asiatici, che ad oggi sono meno collaudati, ma monitoriamo gli sviluppi di questo mercato per potenziali investimenti futuri.

Altaroc offre un portafoglio vintage di private equity di qualità istituzionale, un ecosistema digitale altamente innovativo per semplificare la vita ai nostri partner e ai loro clienti, e un impegno di alta qualità nel servizio.

Con Altaroc , gli esperti di private equity Frédéric Stolar e Maurice Tchenio offrono un accesso semplificato a questa asset class, finora appannaggio degli investitori istituzionali, grazie a un'offerta pensata appositamente per i clienti privati e a un ecosistema digitale intuitivo.

Questo video presenta il programma Re-UpAltaroc il suo approccio alla costruzione patrimoniale attraverso la strategia Odyssey.

Scoprite il Millésime Odyssey Altaroc il suo impatto sul mondo del Private Equity.

Louis Flamand, nostro Chief Investment Officer, presenta la strategia per l'annata 2024 di Odyssey . In particolare, spiega l'evoluzione della diversificazione geografica e l'interesse dei fondi del mercato medio-basso per le organizzazioni a grande capitalizzazione per questa nuova annata, ricordando il nostro approccio d'investimento prudente che si rivolge a settori specifici e a organizzazioni con un comprovato track record di creazione di valore.

Scoprite come la Venture Philanthropy si inserisce negli investimenti di Private Equity con Altaroc.

Altaroc Partners sta rafforzando la sua strategia ESG nel 2021, con 3 pilastri: la crescita sostenibile, l'impatto ESG dei gestori e la gestione delle questioni sociali. Claire Peyssard-Moses illustra la valutazione dei gestori prima dell'investimento per garantire la conformità alla loro politica. Per saperne di più sugli impegni e sull'influenza ESG.

In Altaroc, per l'annata 2024, ci concentriamo su sette gestori di fondi - Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit e Vista - che coprono il mercato medio europeo e nordamericano nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi digitali, per garantire un portafoglio diversificato con un rischio controllato.

Immergetevi nel Millésime Odyssey e nelle sue scelte strategiche nel Private Equity con Altaroc.

Ritorno sui momenti salienti dell'annata Odyssey e sulle performance registrate da questo portafoglio nel settore del Private Equity.

Questo video spiega la struttura dei costi del programma Re-UpAltaroc alla soluzione Odyssey, nell'ambito di un investimento in Private Equity.

Maurice Tchenio presenta la prima puntata del programma Re-Up, una strategia di investimento in private equity con Altaroc.

Scoprite la seconda puntata del programma Re-Up con Maurice Tchenio, esperto di private equity e portfolio management Altaroc.

Nella terza puntata del programma Re-Up, Maurice Tchenio analizza da vicino le strategie vincenti di private equity con Altaroc.

Maurice Tchenio analizza le best practice negli investimenti di private equity e le soluzioni Altaroc nella quarta puntata.

Ultima puntata del programma Re-Up con Maurice Tchenio, per capire le chiavi del successo nel Private Equity con Altaroc.

Scoprite come diversificare le vostre strategie di investimento in private equity e massimizzare i vostri rendimenti. Guardate il nostro video per saperne di più sul re-up e sulle best practice di Altaroc Private Equity.

Louis Flamand presenta il programma Re-Up diAltaroc, un approccio unico all'investimento in private equity.

Questo video illustra in dettaglio le modalità di creazione di un programma Re-Up con Altaroc, attraverso la soluzione Odyssey.

Questo video presenta i principi alla base della creazione di un programma Re-Up con Altaroc, attraverso Odyssey.

Questo video presenta le principali ipotesi del programma Re-UpAltaroc alla soluzione Odyssey, nell'ambito di un investimento in Private Equity.

Questo video presenta gli strumenti messi a disposizione per seguire l'evoluzione di un portafoglio Re-Up e garantirne la gestione nell'ambito di un investimento in Private Equity con Altaroc.

Questo video è dedicato alle modalità di interruzione degli investimenti nell'ambito del programma Re-UpAltaroc.

Frédéric Stolar spiega la struttura dei costi di Altaroc.

Frederic Stolar sottolinea come investire con Altaroc vi permetta di dare un senso ai vostri risparmi e come Altaroc vi fornisca un monitoraggio regolare e dettagliato del vostro investimento attraverso la nostra piattaforma digitale, compresi report finanziari ed extra-finanziari trimestrali e aggiornamenti sulle attività delle società in portafoglio. Il documento evidenzia il ruolo del private equity nella creazione di posti di lavoro, ricchezza e innovazione, nonché l'impegno diAltaroc nel dare vita al vostro investimento attraverso una reportistica interattiva.

Altaroc offre portafogli diversificati e chiavi in mano, basati su una strategia chiara, con 5-6 gestori d'eccezione per portafoglio, che si avvalgono di decenni di esperienza per offrire un portafoglio costruito su forti convinzioni. Altaroc si concentra su settori a forte crescita come la tecnologia, la sanità e le piattaforme digitali, investendo principalmente negli Stati Uniti e in Europa, ma anche nel resto del mondo, per massimizzare i rendimenti del portafoglio.

Altaroc beneficia del supporto strategico di Altamir, una holding quotata in borsa gestita da Maurice Tchenio, che investe un minimo di 30 milioni di euro per Millésime, fornendo così una solida base finanziaria e un marchio di fiducia per gli investitori. La partecipazione di Altamir dà inoltre ad Altaroc la possibilità di pre-sottoscrivere i gestori selezionati, offrendo ai clienti diAltaroc una maggiore visibilità nella costruzione dei loro portafogli di investimento.

Frédéric Stolar sottolinea che i family office americani, con un patrimonio liquido superiore a 200 milioni di dollari, investono sempre di più nel private equity. Questa asset class rappresenta oltre il 30% dei loro portafogli, contro meno dell'1% dei clienti privati francesi. Questa tendenza ha portato alla creazione diAltaroc, un'offerta di investimento di qualità istituzionale rivolta a clienti privati con un'esposizione minima al private equity.

Frédéric Stolar sottolinea che il private equity offre una sovraperformance storica e una volatilità inferiore rispetto ai mercati quotati, fornendo al contempo una diversificazione del patrimonio grazie alla sua de-correlazione con questi ultimi, in particolare nei periodi di recessione economica. Sottolinea la capacità storica dell'asset class di fornire performance impressionanti nel tempo, con rendimenti medi del 12% annuo nel lungo periodo e una resilienza che aumenta durante le crisi, offrendo una notevole stabilità di fronte all'inflazione e ai capricci del mercato.

Frédéric Stolar afferma che il private equity è essenziale per costruire e lasciare una solida eredità e per finanziare la pensione. In Altaroc, la nostra ambizione è quella di convincere i clienti privati a investire nel private equity con Altaroc, attraverso soluzioni globali, diversificate e digitali. Aspiriamo inoltre a far sì cheAltaroc diventi il leader europeo nel Private Equity per i clienti privati, offrendo un prodotto di qualità istituzionale che ancora manca sui mercati europei.

Altaroc offre un accesso unico a un portafoglio diversificato di fondi di private equity globali con un investimento minimo di 100.000 euro in cinque anni, in un ambiente completamente digitale. A differenza delle tradizionali offerte mono-feeder delle banche, Altaroc si distingue per la selezione all'avanguardia e l'impegno esclusivo nei settori in crescita, tutti progettati da ex gestori di fondi di private equity.

I Millesimi Altaroc riducono il rischio insito nei cicli economici diversificando gli investimenti su diversi cicli. Inoltre, offrono ai clienti la flessibilità di adattare i loro investimenti annuali alla crescita del loro patrimonio.

Frederic Stolar, Managing Partner diAltaroc , ribadisce la strategia di investimento diAltaroc con un focus sui settori economici ad alto potenziale di crescita, tra cui software, sanità, mercati digitali B2C e B2B, nonostante le valutazioni fluttuanti del mercato, in particolare nel settore tecnologico. Altaroc mantiene la sua esposizione a società con solidi fondamentali e un'elevata crescita, con esempi come Access e IFS nel settore del software SaaS, dove stiamo assistendo a una forte crescita organica e a elevati margini EBITDA.

Altaroc si concentra su settori a crescita secolare come la tecnologia, la sanità e i servizi, adottando modelli economici difensivi e modelli di business innovativi come il SaaS, evitando invece i settori ciclici.

Questo rapporto speciale vi invita a fare un passo indietro, a comprendere i cambiamenti in atto e a scoprire come il Private Equity, lungi dall'essere un semplice motore finanziario, agisca da catalizzatore per la trasformazione economica e umana. Godetevi il viaggio nel cuore del Private Equity globale.

New Mountain Capital adotta una strategia d'investimento di tipo Defensive Growth, concentrandosi su settori in forte crescita e non ciclici. Ogni anno, il team identifica dei sottosettori resilienti, che esplora in profondità utilizzando un "Deep Dive Process" interno. L'azienda è particolarmente nota nel settore sanitario, comprese le scienze della vita e l'informatica sanitaria, nonché nei segmenti all'incrocio tra tecnologia e servizi infrastrutturali.

Presente nel Millésime Altaroc Odyssey , Thoma Bravo è una società di gestione di Private Equity americana specializzata nel settore del software. Fondata da Carl Thoma e Orlando Bravo, applica un approccio incentrato sull'ottimizzazione dei margini e sulla crescita esterna. Con oltre 220 dipendenti, di cui un centinaio di professionisti dell'investimento, è presente a San Francisco, Miami, Chicago, Londra, New York e Dubai. Thoma Bravo gestisce oltre 166 miliardi di dollari di asset attraverso le sue diverse gamme di fondi.

Inflexion è specializzata in una serie di settori chiave, tra cui i servizi alle imprese, la tecnologia, la sanità e i consumatori. Il suo modello si basa sul supporto attivo per massimizzare la creazione di valore, attraverso strategie quali fusioni e acquisizioni, internazionalizzazione e trasformazione digitale. Con 11 miliardi di sterline in gestione e il supporto a 123 aziende, Inflexion attrae una base di clienti diversificata, dai fondi sovrani agli imprenditori. La sua cultura di ascolto e di sostegno agli imprenditori e la sua esperienza settoriale sono la chiave del suo successo e della sua presenza globale.

STG si è affermata come uno dei principali attori del private equity. Sotto la guida di Bill Chisholm, cofondatore e managing partner, l'azienda ha sviluppato un approccio distintivo, basato sul rigore e sull'esperienza settoriale, che le consente di distinguersi in un settore noto per essere particolarmente competitivo.

Specialista in software e servizi B2B, Hg affermata come uno dei principali attori del Private Equity europeo. Grazie a una strategia ultra mirata e a una profonda competenza settoriale, l'azienda accompagna i campioni tecnologici nella loro crescita a lungo termine.

In questo numero speciale dell'estate 2024, scoprite come le aziende stanno rivoluzionando la sanità grazie all'intelligenza artificiale, come AiVF e i suoi progressi nella fecondazione in vitro, o Unlearn e i suoi gemelli digitali. Il private equity sostiene anche le aziende impegnate per un futuro sostenibile, come Beewise e il suo alveare robotico, o Marlink e le sue soluzioni di telecomunicazione satellitare. È quindi possibile combinare performance e impatto positivo!

Per oltre tre decenni, Nordic Capital si è affermata come una delle più influenti società di private equity del Nord Europa. Fondata nel 1989, questa società pionieristica si è distinta per la forte specializzazione settoriale, pur mantenendo un impegno incrollabile nei confronti delle pratiche sostenibili. Nordic Capital investe in settori strategici come la sanità, la tecnologia e i servizi finanziari, ponendo le questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) al centro delle sue priorità.

Attore di primo piano nel settore del private equity a livello mondiale, Bridgepoint affermato come punto di riferimento per gli investimenti nel mid-market. Grazie a un approccio disciplinato, settoriale e orientato alla crescita, la società accompagna le aziende europee e internazionali nel loro processo di espansione.