La prospettiva degli esperti sulla ripresa del mercato del private equity

Giovedì 3 aprile è stata presentata l'ultima annata FPCI Altaroc Odyssey 2025. Scoprite i punti salienti della nostra conferenza web. La versione integrale della nostra webconference è disponibile qui: https://m5.altaroc.pe

Nel 2024, il mercato dei Buy-Out ha registrato una notevole ripresa grazie al miglioramento delle condizioni economiche, con un aumento delle transazioni soprattutto negli Stati Uniti e in Europa, mentre l'Asia ha mostrato dinamiche regionali diverse. Le operazioni di take-private e di carve-out sono state particolarmente vivaci, a dimostrazione del crescente desiderio delle aziende di abbandonare i mercati pubblici per ottenere una maggiore flessibilità. La cautela degli investitori di fronte ai rischi macroeconomici ha ridotto la raccolta di fondi, ma ha anche creato interessanti opportunità di investimento, mentre la strategia di transazione GP-LED continua a crescere come alternativa alle uscite tradizionali.

Hg è un fondo di private equity fondato nel 1990, specializzato in LBO per il settore del software in Europa, e si compone di tre gamme di fondi, tra cui il fondo Saturn per le società a grande capitalizzazione. Dal 2012, Hg ha rafforzato la sua specializzazione nel software, diventando uno dei principali acquirenti di società di software a livello mondiale e superando i suoi concorrenti europei in termini di dimensioni e risorse. Altaroc ha una relazione forte e storica con Hg, avendo investito in due dei suoi fondi nel 2022 e partecipato a diversi coinvestimenti negli ultimi tre anni.

Insight Partners Partners, fondato nel 1995, si distingue per la sua esclusiva specializzazione nel settore del software, con oltre 750 investimenti internazionali. Il fondo è riconosciuto per la sua capacità di sostenere le aziende in fase di iper-crescita, con una crescita delle vendite spesso superiore all'80% all'anno, e per la valutazione di questa crescita organica rispetto alla leva finanziaria. Inoltre, Insight dispone di un team di 70 persone dedicato al sourcing, all'identificazione e all'approccio efficiente alle aziende target.

Louis Flamand annuncia il lancio dell'annata Altaroc Odyssey 2025 con una forte attenzione alla tecnologia, in particolare al software, e un ribilanciamento degli investimenti, riducendo l'esposizione alla sanità al 10-20% e aumentando l'esposizione al software e ai servizi tecnologici al 50-60%. L'universo di selezione comprende sette fondi di sei rinomati gestori, comeInsight Partners e Nordic Capital, con investimenti rivolti principalmente all'Europa e al Nord America in settori a forte crescita. Per Odyssey 2025, Altaroc ha già impegnato 52 milioni di dollari con Insight Partners XIII e 60 milioni di euro con Hg Saturn IV, mentre continua la due diligence su altre opportunità.

L'annata Altaroc Odyssey 2025 comprende sette fondi di private equity gestiti da sei fund manager, focalizzati sui settori preferiti daAltaroc : software, pagamenti, sanità e servizi, con investimenti principalmente in Europa e negli Stati Uniti. Tra questi, Insight Partners XIII e Hg Saturn IV, per i quali sono già stati sottoscritti impegni irrevocabili, si distinguono per la loro strategia di Growth Equity e Buy-Out, che garantisce una buona visibilità e un impiego efficace fin dall'inizio. Ciascuna delle società di gestione coinvolte ha un'esperienza tra i 25 e i 35 anni e gestisce per conto di investitori istituzionali un patrimonio compreso tra i 10 e i 100 miliardi di euro.

Frédéric Stolar conclude parlando delle opportunità di investimento nel Private Equity con il Millésime Odyssey Altaroc.

Scoprite di più sulle aziende incluse nell'annata Odyssey 2024 e sul loro potenziale nel mondo del private equity.

Scopri di più sui gestori dell'annata Odyssey 2024 e sulla loro strategia di investimento in private equity con Altaroc.

Summit Partners è una società leader nel Nord America nel settore del Growth Equity e Growth Buyout, nota per il suo approccio proattivo di "cold calling". L'azienda investe in società a forte crescita, principalmente nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. Con un track record di 40 anni, i suoi fondi maturi offrono un rendimento medio di 2,9x netto e un IRR del 33%. Altaroc Odyssey 2024 si è impegnata nel Summit Partners Growth Equity Fund XII, con una dimensione target di 9 miliardi di dollari.

Thoma Bravo è un'azienda leader nel Nord America specializzata in LBO di società di software, fondata da Carl Thoma e Orlando Bravo. L'azienda adotta un approccio operativo rigoroso, ottimizzando i margini fin dal primo anno di proprietà e favorendo la crescita esterna. I suoi fondi maturi stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,9x netto e un IRR del 29%. Altaroc partecipa a due dei suoi fondi: Thoma Bravo XVI (20 miliardi di dollari) per le large cap e Discover V (7 miliardi di dollari) per le upper mid-market.

Vitruvian Partners è leader mondiale nel Growth Equity e Growth Buyout, inizialmente in Europa e poi a livello internazionale. L'azienda si rivolge a società con una forte crescita organica, spesso frutto di innovazioni tecnologiche o normative, nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi. La sua strategia flessibile, che combina growth equity e buyout, ha generato solidi rendimenti, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 23%. Altaroc Odyssey 2024 ha investito nel fondo Vitruvian Investment Partners V (6,5 miliardi di euro).

Bridgepoint Development Capital (BDC) è il fondo di Bridgepoint per il mercato medio-basso, in cui Altaroc Odyssey 2024 si è impegnata tramite BDC V. Il fondo si rivolge a società a forte crescita con un valore compreso tra 50 e 250 milioni di euro, principalmente nei settori dei servizi, della tecnologia e della sanità. BDC beneficia delle risorse di una grande organizzazione, che le conferisce un vantaggio competitivo rispetto ai fondi più piccoli. I fondi maturi di BDC stanno ottenendo ottimi risultati, con un multiplo medio di 2,6x netto e un IRR del 30%.apital V, selezionato per l'annata Altaroc Odyssey 2024.

Video riassuntivo degli eventi di Private Equity Altaroc , che mette in evidenza le gamme Odyssey e Discovery.

Scoprite il Millésime Odyssey Altaroc le sue opportunità di investimento nel Private Equity.

Intervista con i gestori di Hg, Nordic Capital Bridgepoint strategie di investimento nel Private Equity.

Intervista ai direttori di EcoVadis e Visma sull'integrazione di Private Equity con Altaroc e le sue gamme Odyssey e Discovery.

Questo video presenta l'impegnoAltaroc favore di un Private Equity responsabile, attraverso le soluzioni Odyssey Discovery.

L'annata Odyssey 2024 diAltaroc è stata recentemente lanciata e ha attirato oltre 1.500 partecipanti all'evento di lancio. Questa annata è aperta alla sottoscrizione con una selezione di prestigiosi gestori di private equity, tra cui Bridgepoint, Nordic Capital e General Atlantic.

Scoprite il Millésime Odyssey Altaroc il suo impatto sul mondo del Private Equity.

Louis Flamand, nostro Chief Investment Officer, presenta la strategia per l'annata 2024 di Odyssey . In particolare, spiega l'evoluzione della diversificazione geografica e l'interesse dei fondi del mercato medio-basso per le organizzazioni a grande capitalizzazione per questa nuova annata, ricordando il nostro approccio d'investimento prudente che si rivolge a settori specifici e a organizzazioni con un comprovato track record di creazione di valore.

In Altaroc, per l'annata 2024, ci concentriamo su sette gestori di fondi - Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit e Vista - che coprono il mercato medio europeo e nordamericano nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi e dei consumi digitali, per garantire un portafoglio diversificato con un rischio controllato.

Immergetevi nel Millésime Odyssey e nelle sue scelte strategiche nel Private Equity con Altaroc.

Ritorno sui momenti salienti dell'annata Odyssey e sulle performance registrate da questo portafoglio nel settore del Private Equity.

Presentazione dell'amministratore Hg, investitore emblematico in Europa nel settore del software.

Scoprite come Inflexion, leader nel settore dei buyout mid-market in Europa, genera performance eccezionali con il suo Partnership Capital Fund III. Grazie a una strategia innovativa di minoranza, diritti degli azionisti rafforzati e un basso ricorso alla leva finanziaria, Inflexion rendimenti elevati (2,3x netti, 25% IRR) con un rischio controllato.

Scoprite New Mountain Capital, uno dei gestori del Millésime Odyssey .

Scoprite Main Capital , uno dei gestori del Millésime Odyssey .

CVC è la più grande società di private equity in Europa e gestisce il più grande fondo LBO della storia con 26 miliardi di euro, concentrandosi principalmente su società con valutazioni fino a 5 miliardi di euro. Il fondo investe principalmente in Europa, seguita dal Nord America, con una strategia di valore e una diversificazione settoriale che comprende software, servizi, sanità e consumi. Il vantaggio di CVC risiede nella sua presenza globale, con oltre 25 uffici e 800 dipendenti, che offre vicinanza locale e reti settoriali internazionali a supporto delle aziende.

TA Associates, fondo di private equity fondato nel 1968, si concentra su operazioni di growth buyout, investendo principalmente in Nord America e in Europa, con una predilezione per il settore del software, mirando a società redditizie e in forte crescita. La sua strategia si basa su un approccio proattivo al mercato e su una solida esperienza di M&A per consolidare mercati frammentati.

Il video presenta l'Altaroc Odyssey 2021, evidenziandone le caratteristiche e i vantaggi e offrendo uno sguardo accattivante sul prodotto di punta di quest'anno.