Müssen Private-Equity-Anlagestrategien im Laufe der Zeit diversifiziert werden?

Frédéric Stolar legt Wert auf eine klare Anlagephilosophie: Private Equity darf nicht von Modeerscheinungen oder aktuellen Trends bestimmt werden, sondern von grundlegenden Überzeugungen, die auf jahrzehntelanger Erfahrung beruhen. Der AnsatzAltaroc auf einer strengen Auswahl der weltweit besten Fondsmanager, wobei bewährte Kriterien in Bezug auf die Sektoren, Regionen und Strategietypen mit der besten Performance zugrunde gelegt werden. Jeder Altaroc als diversifiziertes und kohärentes Portfolio konzipiert, das in die nach Ansicht des Teams besten Marktteilnehmer investiert. Ein Punkt bleibt jedoch unvorhersehbar: das perfekte Timing. Kein Jahrgang kann garantieren, der beste eines bestimmten Zeitraums zu sein. Gerade um diese Unsicherheit auszugleichen, kommt der Re-up-Strategie ihre volle Bedeutung zu. Durch regelmäßige Investitionen Jahr für Jahr baut der Anleger eine zeitliche Diversifizierung auf, die unerlässlich ist, um Konjunkturzyklen auszugleichen und die mit makroökonomischen Unwägbarkeiten verbundenen Risiken zu verringern. Diese Anlagedisziplin ermöglicht den Aufbau eines robusten Portfolios mit mehreren Jahrgängen, ähnlich wie es große institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen praktizieren. Der AnsatzAltaroc zudem dadurch aus, dass er sich nicht von Modeerscheinungen leiten lässt. Die sektoralen und strategischen Entscheidungen bleiben konstant und basieren auf langfristigen Trends, insbesondere in den Bereichen Growth und buyout. Andere Anlageklassen wie Anleihen, Immobilien oder Infrastruktur sind in diesen Portfolios nicht enthalten, sodass es den Anlegern freisteht, diese auf Wunsch ergänzend hinzuzufügen. Letztendlich zielt die vorgeschlagene Strategie darauf ab, ein leistungsstarkes, diszipliniertes und widerstandsfähiges Portfolio aufzubauen, das dank einer Kombination aus anspruchsvoller Titelauswahl und zeitlicher Diversifizierung Konjunkturzyklen erfolgreich durchlaufen kann.