Episodio 5 | Re-up - Intervista con Maurice Tchenio

Maurice Tchenio affronta qui una questione fondamentale: come accedere a una strategia ottimale nel settore del private equity quando l’investitore non dispone del capitale necessario, che in genere si aggira intorno ai 310.000 €. La risposta sta nell’utilizzo di soluzioni adeguate come il PER Piano di Risparmio Pensionistico) tramite il prodotto Altalife, concepito per essere integrato in una polizza assicurativa sulla vita.Il PER un vantaggio fiscale significativo che consente di ridurre l'impegno di risparmio effettivo. In concreto, un investitore che versa 10.000 € all'anno può beneficiare di una riduzione fiscale corrispondente alla sua aliquota marginale di imposta. Ad esempio, con un'aliquota del 30%, lo sforzo reale è solo di 7.000 €, mentre il resto è compensato da un vantaggio fiscale. Questo meccanismo consente quindi di accedere progressivamente a una strategia di Private Equity ottimizzando al contempo il proprio investimento grazie alla fiscalità. Questo approccio rende il Private Equity accessibile a un numero maggiore di investitori abbassando la barriera d'ingresso. Consente inoltre di costruire, nel tempo, un capitale o una rendita significativa combinando tre leve: la disciplina di investimento regolare, la performance del Private Equity e il vantaggio fiscale del PER. Maurice Tchenio sottolinea che questa soluzione costituisce un primo passo verso la democratizzazione dell'accesso a questa classe di attività. Altre innovazioni sono in fase di sviluppo per andare ancora oltre nell'ottimizzazione delle strategie patrimoniali.