Eine Anlagestrategie verfolgen, die derjenigen der wohlhabendsten Familien ähnelt.
Zusammenfassung
Schriftliche Transkription
Der zweite Grund, in Altaroc zu investieren, ist also ganz einfach. Es ist das, was die wohlhabendsten Familien der Welt tun. Wir haben hier eine Grafik, die sehr interessant ist, und Sie sehen die Exposition. Es handelt sich also um sogenannte Family Offices. In den USA sind das Familien mit einem Barvermögen von mehr als 200 Millionen US-Dollar. Also, Sie werden mir sagen, Frédéric, wir haben nicht jeder 200 Millionen Dollar, wir haben nicht 200 Millionen Dollar. Nein, aber es gibt dennoch einen interessanten Einblick in das, was die reichsten Familien der Welt mit ihrem Kapital machen, was sehr deutlich ist, sie haben keine Ernährungszwänge. Wenn man so viel Geld hat, wird es das Leben und die Investitionsstrategie nicht verändern, ob man seine Kinder auf eine Universität schickt oder nicht. Ob man sich einen Zweitwohnsitz kauft, wird seine Pläne ebenfalls nicht ändern. Außerdem haben diese Familien keine regulatorischen Einschränkungen, sie sind völlig frei in dem, was sie tun. Was machen sie mit ihrem Vermögen? Sie sehen es hier heute: Mehr als 30 % ihres Gesamtvermögens sind in Private Equity investiert. Sie stellen fest, dass sie vor zehn Jahren noch etwa 10 % weniger in Private Equity investiert hatten. Es ist klar, dass Private Equity eine Anlageklasse darstellt, in die diese Familien zunehmend investieren.
Und das aus zwei einfachen Gründen: Es handelt sich um eine Outperformance. Im Vergleich zu den börsennotierten Märkten ist es weniger volatil und möglicherweise auch weniger mit diesen korreliert, sodass es ein wichtiges Instrument zur Diversifizierung darstellt. Wie sieht die Lage heute in Frankreich aus? Einfach ausgedrückt gibt es in Frankreich heute etwa 1.000 Milliarden Euro an vermögenden Privatkunden, 100 Milliarden bei den Investment Financial Advisor, etwa 100 bis 120 Milliarden bei den Investment Financial Advisor etwa 900 Milliarden bei den Privatbanken. Das macht weniger als 1 % des Vermögens der Franzosen aus, weniger als 10 Milliarden. Ich persönlich schätze es auf deutlich weniger als 1 %, denn bei den Statistiken streiten sich die Leute. Sind es 0,5 %? Liegt es zwischen 0,5 und 1 % des Vermögens von Privatkunden, das in Private Equity investiert ist? Sehr, sehr wenig. Deshalb habe ich Altaroc gegründet. Warum hatten Privatkunden bisher nicht investiert? Weil es kein internationales Angebot von Weltklasse gab. Deshalb haben wir Altaroc gegründet. Heute gehen wir also von einem verschwindend geringen Engagement französischer Privatkunden in Private Equity aus, während die vermögendsten Familien, wie Sie hier sehen, mit über 33 % ihres Vermögens in Private Equity stark engagiert sind – das gibt zu denken.
.jpeg)
.jpeg)
