Welche Zielstrategien verfolgt Altaroc?

Private Equity umfasst verschiedene Anlagestrategien, die sich nach der Entwicklungsphase der Unternehmen richten. Risikokapital (Venture Capital) kommt bereits in einer sehr frühen Phase zum Einsatz, nämlich schon in der Ideen- oder Gründungsphase. Obwohl dieses Segment potenziell sehr ertragreich ist, weist es ein hohes Risiko, eine starke Abhängigkeit von einigen wenigen Ausnahmeerfolgen und eine sehr lange Anlagedauer auf. Aus diesen Gründen wird es für Privatanleger als wenig geeignet angesehen.Altaroc zwei Strategien, die als das beste Gleichgewicht zwischen Rendite, Risiko und Liquidität bieten: Growth Equity und Leverage Buyout (LBO). Growth Equity zielt auf wachstumsstarke Unternehmen ab, die oft kurz vor der Rentabilität stehen und bei denen die Wertschöpfung hauptsächlich auf operativer Entwicklung und nicht auf Verschuldung beruht. Der LBO hingegen betrifft reifere Unternehmen, die in der Lage sind, eine Fremdkapitalfinanzierung zu tragen, wodurch die Anlageperformance optimiert werden kann. Andere Strategien, wie die Sanierung von Unternehmen (Distressed), Sekundärfonds oder Infrastruktur, werden bewusst vermieden. Sie weisen entweder ein als zu hoch eingeschätztes Risiko, ein langfristig geringeres Renditepotenzial oder eine für private Anleger zu lange Anlagedauer auf. Sekundärfonds bieten beispielsweise eine schnellere, aber über die Laufzeit gesehen in der Regel geringere Performance, während Infrastrukturinvestitionen oft einen Anlagehorizont von mehr als 15 Jahren erfordern. Die historische Analyse bestätigt die Robustheit der ausgewählten Strategien. Selbst in den schlechtesten Jahren erzielte Private Equity in den Bereichen LBO Growth Equity positive Renditen, im Gegensatz zu Venture Capital oder den börsennotierten Märkten während bestimmter Krisen. Über einen langen Zeitraum weisen diese Strategien eine überdurchschnittliche Performance bei kontrollierter Volatilität auf, was ihren Erfolg bei institutionellen Anlegern und ihre Relevanz für private Anleger erklärt, die eine nachhaltige Performance anstreben.