Aggiornato il 31/01/2024
I Fondamentali del Private Equity: capire i principi chiave di questa asset class
Scritto da
Frédéric Stolar
Livello
Gratuito per i nostri partner e i loro clienti
Contenuti esclusivi per aiutarvi a capire tutto sull'asset class
Tutti i concetti chiave spiegati per familiarizzare con l'asset class
Un ebook redatto dal nostro team
Scoprite il nostro primo white paper interattivo sui fondamenti del Private Equity
Immergetevi in 38 pagine di contenuti esclusivi per comprendere a fondo il Private Equity, le sue caratteristiche specifiche, i vantaggi per i clienti privati e i rischi associati a questa asset class.
Questo white paper interattivo include video esplicativi progettati dai team diAltaroc, creati appositamente per aiutare i nostri partner e i loro clienti a scoprire e padroneggiare questo universo di investimento.
Scritto da esperti di private equity, questo libro si concentra sulla democratizzazione di questaasset class, rendendo i suoi meccanismi accessibili a tutti, dai principianti agliinvestitori esperti.
Cosa potete scoprire in questo white paper
Contenuti
Che cos'è un fondo di private equity?
I costi nel private equity
Opzioni di investimento in private equity
Gli autori
I nostri team stanno mobilitando le loro competenze per sensibilizzare l'opinione pubblica su questa asset class.
Tutti i nostri contenuti sono scritti dai team di Altaroc. Se desiderate saperne di più sul processo di redazione o se volete saperne di più su un argomento specifico della vostra asset class, saremo lieti di ascoltarvi.
Frédéric Stolar, socio amministratore
Frédéric Stolar, laureato alla Centrale Supélec e alla Wharton Business School (Palmer Award with high distinction), vanta oltre 35 anni di esperienza nel settore del private equity. Per quasi 20 anni ha co-fondato e gestito i fondi Sagard, uno dei principali operatori del mid-market nell'Europa francofona. Dopo aver iniziato presso Apax e poi Warburg Pincus a Londra, ha lanciato Sagard nel 2001 con il sostegno di Power Corporation of Canada e Groupe Bruxelles Lambert, contribuendo a renderlo uno dei fondi più performanti della sua categoria. Nel 2021 ha co-fondato Altaroc, dove oggi ricopre il ruolo di Managing Partner.
Louis Flamand, Chief Investment Officer
Laureato all'École Nationale Supérieure des Arts et Métiers e al King's College di Londra, Louis Flamand vanta oltre 16 anni di esperienza nel settore del private equity. Dopo aver iniziato presso Groupama Private Equity, ha ricoperto posizioni chiave presso UBS Global Asset Management e MetLife Investment Management, dove ha gestito un portafoglio di 5 miliardi di dollari in Europa e Asia. Ha fatto parte dei consigli di sorveglianza di diversi gestori patrimoniali internazionali come CVC, Permira e Carlyle, ed è stato membro del Consiglio LP e del Consiglio di Invest Europe. Nel 2023 entrerà a far parte di Altaroc come Chief Investment Officer, responsabile della selezione dei fondi per le annate diAltaroc Odyssey .
Claire Peyssard-Moses, Chief Reporting & ESG Officer
Laureata all’HEC nel 1996, Claire vanta quasi 30 anni di esperienza nel campo della comunicazione e del controllo finanziario. Dopo aver mosso i primi passi presso Lafarge, ha ricoperto ruoli strategici in gruppi del CAC 40 prima di entrare a far parte di Saint-Gobain nel 2006, dove ha partecipato a importanti progetti di fusione e acquisizione. Nel 2010 è entrata a far parte di Verallia per guidare le Relazioni con gli Investitori, diventando poi Direttrice delle Relazioni con gli Investitori e del Controllo Finanziario nel 2015, in particolare in occasione LBO . Dal 2018 è Direttrice delle Relazioni con gli Investitori di Altamir e, dal 2021, Direttrice Reporting & ESGAltaroc, dove supervisiona il reporting finanziario ed extra-finanziario nonché la politica ESG.
Dimitri Bernard, Direttore degli investimenti
Laureato alla NEOMA Business School, Dimitri vanta oltre 10 anni di esperienza nel settore del private equity. Ha iniziato la sua carriera nel 2015 presso Ardian, prima nel team Fondi di fondi e poi in quello del debito privato. Nel 2019 è entrato a far parte di Indosuez Wealth Management (gruppo Crédit Agricole) in qualità di gestore del fondo di private equity per una clientela privata di alto livello. Nel 2021 Dimitri è entrato Altaroc Direttore degli Investimenti, con il compito di selezionare i fondi della serie Altaroc Odyssey garantire una performance ottimale per i distributori e gli investitori privati.
Scoprite i fondamenti del private equity
Capire il private equity
Un asset strategico per i professionisti della finanza
Per i professionisti del wealth management e gestori, una compresione approfondita dei fondamentali del private equity consente di ampliare la gamma di soluzioni d'investimento disponibili per i loro clienti. Questa asset class offre opportunità uniche di diversificazione e il potenziale di rendimenti più elevati. Tuttavia, è essenziale ricordare che il capitale investito non è garantito e che il private equity comporta rischi specifici legati all'illiquidità e alla performance delle aziende finanziate.
Diversificazione degli investimenti
Il private equity consente di includere nei portafogli dei clienti società non quotate in borsa, offrendo una diversificazione che va oltre i mercati pubblici. Questa decorrelazione contribuisce a limitare l'esposizione alle fluttuazioni dei mercati finanziari tradizionali, pur comportando un rischio di perdita del capitale.
Accesso a opportunità uniche e a un potenziale di rendimento superiore
I consulenti possono offrire ai loro clienti opportunità di investimento esclusive, spesso inaccessibili sui mercati azionari, con un potenziale di rendimento elevato. Tuttavia, questi rendimenti sono associati a un livello di rischio più elevato, a causa della mancanza di liquidità e delle incertezze legate allo sviluppo delle società finanziate.
Ridurre i rischi associati agli appalti pubblici
Il private equity offre una decorrelazione dai mercati azionari, limitando l'impatto delle fluttuazioni quotidiane. Tuttavia, questa apparente stabilità non deve nascondere i rischi insiti in questa classe di attivi, in particolare il lungo orizzonte di investimento e il fatto che il capitale non è garantito.
Incorporando il private equity nella loro offerta, i professionisti della gestione patrimoniale possono proporre soluzioni d'investimento innovative e performanti, aiutando al contempo i loro clienti a gestire i rischi associati a questa specifica asset class.
Una classe di attività dinamica per gli investitori privati
Il private equity consente agli investitori privati di diversificare il proprio patrimonio accedendo a società non quotate in borsa con un elevato potenziale di crescita. Questa classe di attività offre opportunità di investimento esclusive e rendimenti potenzialmente più elevati rispetto ai mercati pubblici. Tuttavia, è essenziale notare che questi investimenti comportano rischi specifici, in particolare l'assenza di una garanzia di capitale e una liquidità limitata.
Diversificazione oltre i mercati quotati
Investendo in società non quotate in borsa, il private equity vi permette di svincolare il vostro portafoglio dalle fluttuazioni dei mercati azionari tradizionali. Questa diversificazione può aumentare la stabilità complessiva del vostro patrimonio, anche se non elimina il rischio di perdita del capitale.
Accesso a opportunità esclusive e rendimenti interessanti
Il private equity offre accesso a opportunità uniche, spesso inaccessibili attraverso gli investimenti tradizionali. Queste società sono in fase di sviluppo o di trasformazione e offrono un potenziale di rendimento elevato, ma la loro performance è soggetta alle incertezze economiche e al successo dei progetti finanziati.
Decorrelazione degli appalti pubblici e gestione del rischio
Gli investimenti in private equity sono meno esposti alle fluttuazioni quotidiane dei mercati finanziari, il che può portare un certo grado di stabilità ai portafogli. Tuttavia, questa classe di attività richiede un impegno a lungo termine e comporta una notevole illiquidità, rendendo più complessa l'uscita dall'investimento.
Il private equity è quindi una soluzione per gli investitori privati che cercano diversificazione, performance e coinvolgimento diretto nell'economia reale. Tuttavia, è fondamentale comprendere i rischi associati e integrare questa asset class in una strategia di gestione patrimoniale equilibrata.
.webp)