Un approccio tematico
A differenza di molte società di gestione degli investimenti che aspettano le opportunità dai banchieri d'investimento, STG adotta un approccio proattivo e tematico. Bill Chisholm spiega che il loro processo inizia con l'identificazione di temi specifici che guideranno i loro investimenti. Ciò consente a STG di concentrarsi sui settori in cui ha esperienza e può aggiungere un valore significativo. Basando i propri investimenti su temi ben definiti, STG può indirizzare le opportunità con maggiore precisione e coerenza, garantendo un migliore allineamento con i propri obiettivi strategici.
Lo sviluppo di canali di transazione, comprese le operazioni di carve-out
Con 60 professionisti, STG ha lavorato duramente per costruire solide relazioni con le grandi aziende, facilitando le operazioni di carve-out. Circa due terzi delle transazioni di STG sono carve-out, ovvero acquisizioni di divisioni o business unit non core di grandi aziende. Questa strategia non solo diversifica le fonti di transazione, ma consente anche di trovare attività di alta qualità a prezzi interessanti. Questo canale di transazioni è una fonte significativa di opportunità per STG, che si trova in una posizione di netto vantaggio competitivo nel mercato del private equity.
Un approccio rigoroso alla due diligence un quadro di valutazione rigoroso
STG distingue inoltre per il rigore nella valutazione e nella due diligence. Chisholm sottolinea che il suo team non investe in un'azienda a meno che non sia possibile acquisirla a un prezzo effettivamente pari o inferiore a 10-12 volte l'EBITDA pro forma. Questa disciplina nella valutazione garantisce che la società paghi un prezzo equo al fine di massimizzare il potenziale ritorno sugli investimenti. Inoltre, STG un approfondito lavoro di "voce del cliente" attraverso interviste e sondaggi tra i clienti esistenti, che a volte può portare al coinvolgimento di oltre 1000 clienti in una singola transazione. Questo approccio dettagliato aiuta a comprendere le potenziali imperfezioni di un'azienda con l'obiettivo di minimizzare i rischi e massimizzare le opportunità per una trasformazione di successo.
Trasformazione operativa facendo leva sugli asset strategici di STG
Infine, l'azienda statunitense, con 5 miliardi di dollari in gestione, è altamente selettiva sui tipi di rischio che è disposta ad assumere e dispone di notevoli asset strategici e risorse per aiutare a trasformare le aziende. Un esempio è STG Labs, il centro di outsourcing di STG con sede in India.
