Expertenmeinung zur Erholung am Private-Equity-Markt

Am Donnerstag, den 3. April, fand die Auflegung unseres neuesten Jahrgangs FPCI Altaroc Odyssey 2025 statt. Sehen Sie sich die besten Momente und markantesten Passagen unserer Webkonferenz an. Die vollständige Version unserer Webkonferenz finden Sie hier: https://m5.altaroc.pe

Im Jahr 2024 erlebte der Buy-Out-Markt dank der verbesserten wirtschaftlichen Bedingungen eine deutliche Erholung, wobei die Transaktionen insbesondere in den USA und Europa zunahmen, während Asien eine unterschiedliche regionale Dynamik aufwies. Besonders dynamisch entwickelten sich Take-private- und Carve-out-Geschäfte, die den wachsenden Wunsch der Unternehmen veranschaulichen, öffentliche Aufträge zugunsten von mehr Flexibilität zu verlassen. Die vorsichtige Haltung der Anleger gegenüber makroökonomischen Risiken reduzierte die Kapitalbeschaffung, schuf aber auch attraktive Investitionsmöglichkeiten, während die Strategie der GP-LED-Transaktionen als Alternative zu traditionellen Exits weiter wächst.

Hg ist ein 1990 gegründeter Private-Equity-Fonds, der sich auf Buyouts für den europäischen Softwaresektor spezialisiert hat und aus drei Fondsreihen besteht, darunter der Saturn-Fonds für Large-Cap-Unternehmen. Seit 2012 hat Hg seine Spezialisierung auf den Softwarebereich verstärkt und ist zu einem der weltweit größten Käufer von Softwareunternehmen geworden, der seine europäischen Konkurrenten in Bezug auf Größe und Ressourcen übertrifft. Altaroc unterhält eine starke und historische Beziehung zu Hg und hat 2022 in zwei seiner Fonds investiert und sich in den letzten drei Jahren an mehreren Co-Investitionen beteiligt.

Insight Partners wurde 1995 gegründet und zeichnet sich durch seine ausschließliche Spezialisierung auf den Softwaresektor aus, in den er über 750 internationale Investitionen getätigt hat. Der Fonds ist dafür bekannt, Hyperwachstumsunternehmen mit Umsatzsteigerungen von häufig mehr als 80% pro Jahr zu begleiten und dieses organische Wachstum stärker zu bewerten als die Hebelwirkung. Darüber hinaus verfügt Insight über ein 70-köpfiges Sourcing-Team, um Zielunternehmen effizient zu identifizieren und anzusprechen.

Louis Flamand kündigt die Einführung des Altaroc Odyssey 2025 Jahrgangs an. Der Schwerpunkt liegt auf Technologie, insbesondere Software, und die Investitionen werden neu ausbalanciert, wobei das Engagement im Gesundheitssektor auf 10-20% reduziert und das Engagement in Software und Technologiedienstleistungen auf 50-60% erhöht wird. Das Auswahluniversum umfasst sieben Fonds von sechs renommierten Managern wieInsight Partners und Nordic Nordic Capital, wobei die Investitionen hauptsächlich auf Europa und Nordamerika in wachstumsstarken Sektoren abzielen. Für Odyssey 2025 hat Altaroc bereits 52 Mio. USD mit Insight Partners XIII und 60 Mio. EUR mit Hg Saturn IV zugesagt, während die Due Diligence für weitere Gelegenheiten fortgesetzt wird.

Der Altaroc Odyssey 2025 Jahrgang umfasst sieben Private Equity Fonds von sechs Managern, die sich auf die bevorzugten Sektoren vonAltaroc konzentrieren: Software, Zahlungsverkehr, Gesundheit und Dienstleistungen, wobei die meisten Investitionen in Europa und den USA getätigt werden. Unter diesen zeichnen sich Insight Partners XIII und Hg Saturn IV, bei denen bereits feste Zusagen unterzeichnet wurden, durch ihre Growth Equity- und Buy-Out-Strategie aus, die eine gute Sichtbarkeit und einen effizienten Einsatz von Anfang an mit sich bringt. Jede der beteiligten Verwaltungsgesellschaften verfügt über eine 25- bis 35-jährige Erfahrung und verwaltet Vermögenswerte zwischen 10 und 100 Milliarden für institutionelle Anleger.

Frédéric Stolar schließt mit einer Betrachtung der Investitionsmöglichkeiten im Bereich Private Equity mit dem Millésime Odyssey Altaroc.

Erfahren Sie mehr über die im Jahrgang Odyssey 2024 enthaltenen Unternehmen und ihr Potenzial in der Welt der Private Equity.

Entdecken Sie die Manager des Jahrgangs Odyssey 2024 und ihre Anlagestrategie in Private Equity mit Altaroc.

Summit Partners ist ein führender Anbieter von Growth Equity und Growth Buyout in Nordamerika, der für seinen proaktiven Cold-Calling-Ansatz bekannt ist. Die Firma investiert in wachstumsstarke Unternehmen, vor allem in den Bereichen Technologie, Gesundheit, Dienstleistungen und Konsum. Mit einem 40-jährigen Track Record weisen ihre reifen Fonds eine durchschnittliche Rendite von 2,9x netto und 33% IRR auf. Altaroc Odyssey 2024 engagiert sich im Summit Partners Growth Equity Fund XII mit einer Zielgröße von 9 Mrd. $.

Thoma Bravo ist eine führende nordamerikanische LBO-Firma, die sich auf Softwareunternehmen spezialisiert hat. Sie wurde von Carl Thoma und Orlando Bravo gegründet. Die Firma verfolgt einen rigorosen operativen Ansatz, optimiert die Margen ab dem ersten Jahr der Beteiligung und fördert das externe Wachstum. Seine reifen Fonds weisen eine solide Performance mit einem durchschnittlichen Multiple von 2,9x netto und einem IRR von 29% auf. Altaroc ist in zwei ihrer Fonds engagiert: Thoma Bravo XVI (20 Mrd. $) für den Large Cap und Discover V (7 Mrd. $) für den Upper Midmarket.

Vitruvian Partners ist ein weltweit führendes Unternehmen für Growth Equity und Growth Buyout, zunächst in Europa, später auch international. Die Firma konzentriert sich auf Unternehmen mit starkem organischem Wachstum, die häufig aus technologischen oder regulatorischen Umbrüchen hervorgehen und in den Bereichen Technologie, Gesundheit, Dienstleistungen und Konsumgüter angesiedelt sind. Seine flexible Strategie, die Growth Equity und Buyout kombiniert, hat eine solide Performance mit einem durchschnittlichen Multiple von 2,6x netto und einer IRR von 23% erzielt. Altaroc Odyssey 2024 engagierte sich in dem Fonds Vitruvian Investment Partners V (6,5 Mrd. €).

Bridgepoint Development Capital (BDC) ist der Lower-to-Mid-Market-Fonds von Bridgepoint, an dem sich Altaroc Odyssey 2024 über BDC V beteiligt. Der Fonds zielt auf wachstumsstarke Unternehmen mit einem Wert zwischen 50 Mio. € und 250 Mio. € ab, die hauptsächlich in den Sektoren Dienstleistungen, Technologie und Gesundheit angesiedelt sind. BDC profitiert von den Ressourcen einer großen Organisation, was ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Fonds verschafft. Die reifen Fonds von BDC weisen mit einem durchschnittlichen Multiple von 2,6x netto und einer IRR von 30 % eine solide Performance auf.apital V, ausgewählt für den Altaroc Odyssey 2024 Jahrgang.

Zusammenfassendes Video der Altaroc zum Thema Private Equity, in dem die Produktreihen Odyssey und Discovery hervorgehoben werden.

Entdecken Sie den Millésime Odyssey Altaroc seine Investitionsmöglichkeiten im Bereich Private Equity.

Gespräch mit den Managern von Hg, Nordic Capital Bridgepoint Private-Equity-Anlagestrategien.

Interview mit den Leitern von EcoVadis und Visma über die Integration von Private Equity mit Altaroc und seinen Produktreihen Odyssey und Discovery.

Dieses Video präsentiert das EngagementAltaroc verantwortungsbewusstes Private Equity anhand der Lösungen Odyssey Discovery.

DerAltaroc Jahrgang Odyssey 2024 wurde kürzlich aufgelegt und zog bei der Auftaktveranstaltung mehr als 1.500 Teilnehmer an. Dieser Jahrgang steht zur Zeichnung offen und wird von einer Auswahl renommierter Manager im Bereich Private Equity, wie Bridgepoint, Nordic Capital und General Atlantic, betreut.

Entdecken Sie den Millésime Odyssey Altaroc seinen Einfluss auf die Welt des Private Equity.

Louis Flamand, unser Chief Investment Officer, stellt die Strategie des Jahrgangs Odyssey 2024 vor. Er erläutert insbesondere die Entwicklung der geografischen Diversifizierung und die Bedeutung von Lower-to-Mid-Market-Fonds, die an Large-Cap-Organisationen gebunden sind, für den neuen Jahrgang und erinnert an unseren vorsichtigen Investmentansatz, der sich auf spezifische Sektoren und Organisationen konzentriert, die sich als wertschöpfend erwiesen haben.

Bei Altaroc konzentrieren wir uns für den Jahrgang 2024 auf sieben Fondsmanager - Bridgepoint, Nordic Capital, Inflexion, General Atlantic, Five Arrows, Summit und Vista -, die den europäischen und nordamerikanischen Mid-Market in den Sektoren Technologie, Gesundheit, Dienstleistungen und digitaler Konsum abdecken, um ein diversifiziertes Portfolio mit kontrolliertem Risiko zu gewährleisten.

Tauchen Sie ein in den Millésime Odyssey und seine strategischen Entscheidungen im Bereich Private Equity mit Altaroc.

Rückblick auf die Höhepunkte des Odyssey und die Performance dieses Private-Equity-Portfolios.

Vorstellung des Geschäftsführers Hg, einem in Europa bekannten Investor im Softwarebereich.

Entdecken Sie, wie Inflexion, Marktführer im Bereich Mid-Market-Buy-outs in Europa, mit seinem Partnership Capital Fund III außergewöhnliche Renditen erzielt. Dank einer innovativen Minderheitsstrategie, gestärkten Aktionärsrechten und geringem Einsatz von Fremdkapital Inflexion hohe Renditen (2,3-fach netto, 25 % IRR) bei kontrolliertem Risiko.

Entdecken Sie New Mountain Capital, einen der Manager des Millésime Odyssey .

Entdecken Sie Main Capital , einen der Manager des Millésime Odyssey .

CVC ist die größte Private-Equity-Gesellschaft in Europa und verwaltet mit 26 Milliarden Euro den größten LBO-Fonds der Geschichte, der sich hauptsächlich auf Unternehmen mit einer Bewertung von bis zu 5 Milliarden Euro konzentriert. Der Fonds investiert hauptsächlich in Europa, gefolgt von Nordamerika, mit einer Value-Strategie und einer sektoralen Diversifizierung, die Software, Dienstleistungen, Gesundheit und Konsum umfasst. Der Vorteil von CVC liegt in seiner globalen Präsenz mit mehr als 25 Büros und 800 Mitarbeitern, die sowohl lokale Nähe als auch internationale Branchennetzwerke zur Unterstützung der Unternehmen bieten.

TA Associates, ein 1968 gegründeter Private-Equity-Fonds, konzentriert sich auf Wachstumsbuyouts und investiert überwiegend in Nordamerika und Europa mit Schwerpunkt auf dem Softwaresektor.

Das Video stellt dieAltaroc Odyssey 2021 vor, hebt ihre Merkmale und Vorteile hervor und bietet einen fesselnden Einblick in das Flaggschiff des Jahres